2010年7月10日 星期六

第一章: K線圖判斷趨勢

2. K線圖判斷趨勢

趨勢是什麼?趨勢是市場的方向,它傾向於對市場的買方,還是市場的賣方有利。用白話一點來講,就是觀察買方賺錢還是賣方賺錢的風向球。
我們常在電視或財經類報章雜誌常見一些所謂的技術專家們喜歡在圖表上畫很多趨勢線,或者波浪通道判斷市場的趨勢。似乎趨勢線或通道線成為趨勢研判的當然工具。事實上,除了趨勢線及通道線,其他趨勢指標例如移動平均線,MACD等都可以判定趨勢,甚至K線本身就可以判定趨勢,請見下圖:

1-7: 大馬綜合指數於2006年至2007K線圖
從上圖就可以很輕易地看出大馬綜合指數於2006年至2007年間非常明朗的趨勢,甚至不必借助任何趨勢工具,也可以看出市場趨勢正處於牛市。假設市場趨勢不是這麼明朗,走勢上上下下並不是這麼乾脆,是否就不容易從K線的本質看出趨勢了呢?答案是否定的,只要掌握訣竅便可以輕易地做到。
在判讀趨勢前,首先要在圖表中找出轉折點。圖1-7點出了好幾個轉折點,分別用紅色圈圈和藍色圈圈,以及紅色/藍色數字標示。紅色標示處稱為「負反轉」;而藍色標示處則稱為「正反轉」。當正/負反轉,或說轉折點逐步墊高,表示趨勢為牛市所掌控。反之,若正負反轉,或說轉折點逐步走低,則表示趨勢為熊市所掌控。
從圖1-7可看出,所有的轉折點都是逐步墊高,意即隨著時間增加,高點轉折點VI V IV III II I,低點轉折點也是VI V IV III II I,形成多頭(牛市)趨勢。
 
1-8: 大馬綜合指數於2006年至2007K線圖(ii)
由圖1-8可見,綜合指數在經歷高點VI後再創高,之後開始下挫,同時跌破低轉折點IVVVI,趨勢暫時轉變成空頭(熊市)趨勢。但這波只是短暫的「漲多回調」,我們可以從圖1-8看出走勢隨後繼續維持「轉折點逐步墊高」的多頭走勢,直到高轉折點及低轉折點的距離越來越近,也就是多頭趨勢逐漸走到盡頭。


1-9: 大馬綜合指數2008年日K線圖

1-9完美地說明了空頭趨勢。由圖可見,綜合指數在2008年開始大跌,走勢溜滑梯般地直瀉而下,由圖可清楚地看出綜合指數在這一年之間走勢的高轉折點及低轉折點逐漸走低,最後我們可以用一張圖來結論轉折判別趨勢的方法,如下:

1-10: 用轉折點判讀趨勢多空

1-11: GBP/USD趨勢判讀圖例
現在,相信各位能夠很輕易地從圖1-11判讀每一個所在位置的趨勢,甚至不必借助其他工具,解讀線圖的趨勢變成一派輕鬆非常理所當然了。

8 則留言:

tart 提到...

你好 !! 请问怎样正确的画出转折点??

詩魂 提到...

最簡單的方法就是一個波段由上漲轉為下跌,視為負反轉。反之,由下跌段轉為上漲段,視為正反轉。正,負反轉連線可簡單地形成趨勢圖。

複雜的話,需要根據虛擬高低點來完成,建議先用簡單的方法研判即可。

詩魂 提到...

最簡單的方法就是一個波段由上漲轉為下跌,視為負反轉。反之,由下跌段轉為上漲段,視為正反轉。正,負反轉連線可簡單地形成趨勢圖。

複雜的話,需要根據虛擬高低點來完成,建議先用簡單的方法研判即可。

詩魂 提到...

最簡單的方法就是一個波段由上漲轉為下跌,視為負反轉。反之,由下跌段轉為上漲段,視為正反轉。正,負反轉連線可簡單地形成趨勢圖。

複雜的話,需要根據虛擬高低點來完成,建議先用簡單的方法研判即可。

詩魂 提到...

最簡單的方法就是一個波段由上漲轉為下跌,視為負反轉。反之,由下跌段轉為上漲段,視為正反轉。正,負反轉連線可簡單地形成趨勢圖。

複雜的話,需要根據虛擬高低點來完成,建議先用簡單的方法研判即可。

aly 提到...

您好,
請問圖1-9中
右邊數來第三個紅圈
不是已經超過了他左邊的轉折點了嗎?
(此轉折點沒畫紅圈)
這些紅圈是全部走勢走完才能決定
還是發展的當下就可以決定?
謝謝

詩魂 提到...

aly兄您好
是的,已經超過左邊的轉折點,所以左邊的就不計算在內,換句話說,右邊數來第三個紅圈,原本有機會把趨勢扭轉為對多頭有利,但很不幸地,股價再度創低,所以趨勢再度回到空頭的軌道上。

發展的當下就可以根據這個方法來預測趨勢,就請您耐心往後閱讀,這裡就不再贅述:)

aly 提到...

不好意思
太心急了
感謝詩魂兄解答...