2010年8月15日 星期日

第一章: 反彈與回調(續)

 
1-40: EUR/USD H4走勢圖之1

請見圖1-40。走勢向下狂洩以後直到收長下引線的A棒線止住了跌勢。雖然A線也是陰線,但其收長腳,開盤及收盤都在相對高點,所以A線屬於弱中透強的棒線,暗示多頭積極反抗。走勢隨後開始反彈,前面所介紹的黃金分割率一樣可用來研判反彈的強度。所以針對末跌高至A線的低點做切割,反彈的最高點,B的高點早已穿越61.8%,屬於強勢反彈。
反彈最高來到B的高點以後停止反彈,隨後的回調再按照前述的方法做切割,切割的比例請見圖1-40中的淺藍色比例線條。我們發現,回調的最低,也就是C線的低點穿越38.2%,屬於強勢回調。這表示多空陷入膠著,需要其中一方表態,以確認最終的方向。雖然回調較深,多頭很難立即攻擊,但也因為回的幅度較深,投資人可以借此逢低佈局。
 

1-41: EUR/USD H4走勢圖之2

  我們從圖1-41看到,標示D的棒線在強勢反彈後,隔筆出現實體較小的陰線,屬於較小、短暫的拉回。再下一筆K線,也就是KE非但沒有繼續拉回,反而突破D棒線及前方多重壓力,這表示走勢最終由多頭表態,所以在E的攻擊出現以後,走勢順勢攻擊至A~B161.8%,即圖中F線的出現以後才出現較明顯的回調,完成強勢的翻空為多。

 
1-42: EUR/USD H4走勢圖之3
走勢最終攻擊到圖中標示G點才現止漲的態勢,雖然走勢在E點的下一筆K線即突破末跌高,但走勢非但沒有立即出現大幅度的回調,反而持續攻堅至161.8%以上,這主要是反映AB這段波浪在出現E線的攻擊後,攻擊的力道在突破末跌高時尚未用完,因此多頭的力道得以「發洩」至161.8%以上。
走勢在G線的出現以後,便立即拉回,因此我們可以對A~G這段量測走勢回調的力道,發現在圖中標示H的棒線便滿足「強勢回調」,暗示多空又陷入膠著。


1-43: EUR/USD H4走勢圖之4
強勢回調的走勢在標示I出現上引線、下引線及K線實體幾乎等長的陽線,暗示走勢下殺至此,出現了一次比較像樣的抵抗。I的隔筆K線屬於空頭的反抗,而J棒線的出現也明示空頭的抵抗失敗。J的攻擊出現以後,空頭企圖發動更大的反抗,走勢也就此拉回,這時我們可以再搬出黃金分割工具來度量多空何者能夠更勝一籌。
走勢拉回以來,一直在多空均衡點(50%)之上遊走,暗示多方始終防守得宜,沒有讓空方有打壓的機會。走勢直到圖中標示K的棒線嚐試攻擊,事實上,走勢最終也順利攻堅,請見1-44


1-44: EUR/USD H4走勢圖之5

1-44中,走勢順利攻堅以後,滿足L1~H1523.6%才出現比較大幅度的回調。雖然如此,走勢陸續在滿足161.8%261.8%423.6%523.6%都出現明顯的回調,投資朋友其實不見得非得等到走勢滿足523.6%以後才退出,事實上我們也並不知道走勢會攻到哪一個目標才罷休。因此就操作策略上,當走勢出現合理的退出訊號以後,就可以先行減碼或退出,等待再進場的訊號出現時,再擇機進場即可。


1-45: 大馬綜合指數走勢圖之1

1-45為大馬綜合指數在2007年後半年,美國發生次級房貸金融事件引爆全球金融危機後,全球股市一便低迷之時,反而逆勢上漲。這段疑似主力拉高出貨的走勢只維持不到一個月的時間便在圖中標示B處止漲,而且在來不及「盤頭」之時立即重挫,以「V型反轉」的態勢反轉下挫。下挫也只有短短7個交易日,便下殺至標示C處,跌破標示A的末升低,走勢於是翻多為空,如果未來多空交替時不再創新高,就會成功扭轉成空頭趨勢。
我們先對B~C這段下殺的走勢量測未來反彈的力道。由圖1-45我們看到反彈走勢很快就來到多空均衡點,來到此處如果不能持續攻擊至61.8%,暗示多頭的反抗力道不足。


1-46: 大馬綜合指數走勢圖之2

請見圖1-46。由於走勢只反彈到標示D處便「漲不上去」,所以針對C~D這段反彈走勢量測回調的幅度。如果回調的幅度不深,暗示走勢未來仍有較大的機會持續反彈。很不幸地,走勢回到E處已經是強勢回調,如果再不出現明顯的攻擊,便暗示這段反彈己經回天乏術,準備任由空軍蹂躪。


1-47: 大馬綜合指數走勢圖之3

多軍非但沒有企圖反抗,沒有出現明顯的攻擊走勢,顯示多軍的企圖心不足,這也造就隨後的急殺走勢,走勢最終殺到標示F之處滿足B~C161.8%(實際上也滿足200%),多頭才出現較明顯的抵抗。假如多頭有機會在此出現較明顯的反彈,我們便可以針對D~F量測反彈的力道。


1-48: 大馬綜合指數走勢圖之4

在圖1-48中,標示E(抱歉這裡發生一個製圖的小錯誤,圖1-48中標示EK線實際上就是圖1-47中標示FK線)後的止跌、反彈後又來到多空均衡點,多軍便出現疲態,裹足不前。於標示FK線為長陰線,在這個位置出現空頭大力的反撲,對多頭極為不利。走勢果然在這個位置止漲,結束反彈走勢。


1-49: 大馬綜合指數走勢圖之5

由圖1-49可以看到,走勢在結束E~F的反彈後再次重挫,而且是更大更嚴重的重挫。走勢最後下殺到圖中標示G處才終止殺盤,也就是滿足B~C這段的323.6%
這個看似平凡無奇的技術工具,投資朋友如果能在當下善用,不就能及早預料多空的強弱,進而選對方向!只要能善用工具,掌握對的趨勢方向,操作其實沒有想像中這麼難!

1 則留言:

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诗魂兄,很赞的技术分享!