2010年8月21日 星期六

第二章: 單一燭線的研判及實戰技巧


1.        長陽/長陰線及其變化線形
筆者在【實戰K--K線簡介】及【第一章: K線基本理論】中已經先介紹過K線的由來以及如何辨識K線。讀者若對K線仍不熟悉,建議先閱讀這兩個章節,之後再來閱讀第二章的內容,以利於吸收並免於不知所云。
相信閱讀過【第一章: K線多空強弱】的讀者都知道每一種K線的強弱可能不同。此外,每一種K線,在不同的走勢相對位置也有不同的表現。本章主要介紹常見的K線,以及這些K線在不同的位置可能代表的意義為何。很多K線的書籍總會把K線分類為攻擊型態,反轉型態,持續型態等。事實上,K線在不同的位階所代表的涵義有所不同。如果讀者誤信這類書籍,以為某種K線必然代表著唯一一種涵義,在操作時遭受挫敗是理所當然的。
所以筆者在這章節中,除了介紹常見的線型之外,更強調這些線型在不同位階的涵義。廢話不多說,我們先來看看第一張圖。

2-1: 長陽/長陰線及其變化線形

2-1列舉幾種長陽/長陰線,以及其變化線形。圖2-1的圖一,就是標準的長陽線或長陰線。它們的特色就是上引線及下引線較短,而K線實體較長。分別代表著多頭強勢或空頭強勢。讀者應該記得,實體越長,表示K線越強。圖2-1的圖二,下引線較長,上引線極短或沒有上引線。由於其型態長得像冰棒,所以稱為「冰棒線」。圖三則是上引線較長,下引線極短或沒有下引線。由其型態可知,這種線型被稱作「蠟燭」。
這三種長陽線或長陰線通常代表著多頭或空頭的氣勢較強。它們有個共通點,就是它們的實體通常佔整個K線長度的0.50.618以上。而上、下引線總長小於0.3820.5
走勢下殺以後,在空頭走勢逐漸力竭時,倘若出現一根長陽線,為多頭走勢嚐試止跌。既然多軍嚐試止跌,必然是對空軍做極大的反抗,而且反抗暫時奏效。因此長陽線的低點往往是支撐點。當走勢未來回調測試支撐時,只要支撐有守,就可以視為止跌成功。同樣地,走勢上漲之後,在多頭走勢逐漸力竭時,倘若出現一根長陰線,為空頭走勢嚐試止漲。既然空軍嚐試止漲,必然是對多軍做極大的反抗,而且反抗暫時奏效。因此長陰線的高點往往是壓力點。當走勢未來反彈測試壓力時,只要壓力有守,就可以視為止漲成功。


2-2: 長陽/長陰線及其變化線形實例1

2-2為綜合指數在今年(2010年)5月至7月的日線走勢圖。指數在今年5月底下殺至圖中標示1處,為一長陰線。一般人可能會定義長陰線為下殺的攻擊線,但在K1的「跳空」攻擊後,標示2K線非但沒有殺得更兇狠,反而形成實體相對較小,下跌幅度也較淺的陰線,頗有「殺不下去」的感覺。圖中標示3先是低開,最後卻急速上漲,連續「吞掉」K1K2根長陰線,是為多頭的奇襲反撲。因此,K3的低點為一強支撐,只要這個支撐能夠守得住,就表示K3奇襲奏效,止跌就能成功。
K3之後並沒有回測支撐,隔筆K線持續創高,已經證明K3的奇襲已然奏效。隨後K4的高點滿足前段的50%反彈幅度,同時撞進前段下跌走勢中所形成的「空頭缺口」。空頭缺口為一重要的壓力,幅度滿足後多頭力道容易用盡,加上遭逢缺口壓力,所以走勢難免先行拉回。
短線壓回屬於「弱勢回調」,因此多軍容易再發動攻擊。攻擊走勢理論上會攻到何處?我們不妨對K3的的低點至K4的高點做黃金分割測幅。走勢攻到161.8%以後出現長陽線(K5),是持續攻擊還是力竭呢?顯然地,K5的長陽線出現以後,隔筆竟然出現下跌的長陰線,這是多頭容易力竭時遭受到空方的打擊使然。此後,K線持續下跌,為空頭的止漲成功,而K5的高點反倒變成了壓力。只要這個壓力未被突破,就沒有機會再走一波攻擊走勢。走勢回調至K6以後又出現多軍的「嚐試止跌」,造就後續的「連六漲」。
由此看來,同樣是長陽線,在不同的位階,呈現的意義顯然不同。這點請讀者牢記在心。


2-3: 長陽/長陰線及其變化線形實例2

        再來一個實例。這次是外匯AUD/NZD四小時的走勢。相信讀者已發現到這個走勢跟前一個例子頗有幾分相似,走勢下殺至某個程度之後(下殺的某個目標滿足)出現K1的長陽線嚐試止跌。止跌的隔筆K線通稱為「空頭抵抗」。空頭抵抗時,只要防守K1的低點,止跌可望成功。走勢果然不破支撐,再上漲時,止跌便能成功。隨後走勢再上漲,漲到標示2K線,為一長陽線,但已經非常接近161.8%目標。K2的隔筆滿足161.8%目標,同時形成了上引線較長,實體較短的K線,證實攻擊到這裡出現第一次的力竭現象。
        走勢隨後也現拉回,但它只不過是「弱勢回調」便出現再攻擊走勢,假若多頭成功突破「頸線關卡」,便能再創一波漲勢。上漲過程中,出現的「負反轉」高點,或下跌過程中,出現的「正反轉」高點稱為頸線(Neckline)。忘記什麼是「負反轉」、「正反轉」了嗎?嘿嘿,請參考這裡【K線圖判斷趨勢】。
        K3突破了頸線,其低點為一重要支撐。走勢在防守支撐之下,持續攻擊直到突破了末跌高,並滿足323.6%目標。K4為一長陽線,但此長陽線出現在這個位置,頗有疑慮。到底能不能續攻呢?還是就此止漲?隔筆的長上引線,短實體的K線畢竟暗示了多頭已經出現力竭的現象,讀者可以在此逢高「平倉」或減碼,或等待趨勢完全轉空以後再平倉。


2-4: 長陽/長陰線及其變化線形實例3

        2-4顯示後續的走勢。走勢翻空為多以後,伴隨著空多交替。空多交替的幅度只是翻空為多的50%(請見標示1),便出現反彈走勢。而反彈幅度達61.8%以後,標示2的長陽線難免有疑慮,因為此處容易出現多頭的力竭現象。
        走勢也如預期地力竭、壓回。但回調竟壓不破K2的長陽線低點支撐,暗示這個支撐強度非常強,當標示3的長陽線突破頸線,便可試單做多(Long)。走勢突破頸線以後,順利再創一波漲勢,漲勢幅度滿足翻空為多的「等幅」目標,出現標示4的長陽線。從後續的走勢表現,不難看出K4的長陽線也是力竭的前兆,雖然此後走勢再攻擊,但只攻到KA又出現止漲,這樣一而再,再而三地力不從心,暗示多軍在多頭不繼時遭受空軍的打壓。


2-5: 長陽/長陰線及其變化線形實例4

        2-5可看出,KA之後並沒有持續上漲,最終在KB的出現終結了KA的攻擊。因為KB為長陰,出現在相對高點,同時也是目標滿足的位置,並且跌破A的低點支撐,這表示空軍已發動「止漲」攻勢,B的高點為止漲壓力,走勢在未來只要沒有突破B的高點壓力,就暗示止漲成功。
    KB的隔筆理應出現「多頭抵抗」,雖然隔筆出現長下引線,收盤價收高的對多頭有利的K線,但其低點畢竟跌破了次層級的末升低(請參考:趨勢扭轉),走勢未來只要出現「反彈無力」的現象,就可以嚐試做空(Short)。因此,將A的高點至下殺後的正反轉低點做黃金分割測量,走勢只反彈至50%的位置後便出現長陰線。隨後雖然多頭嚐試抵抗,但抵抗並沒有造就「強勢反彈」,也就是沒有辦法突破空軍的重圍。
        走勢持續下殺,在標示C出現長陰線。是下殺的力竭,還是持續呢?走勢隨後殺到目標161.8%出現長陽KD,這表示C為持續的攻擊,而D為多頭的嚐試止跌。雖然止跌失敗,但從KD之後的幾個K線的表現看來,空頭頗有力竭之勢。這時放空的讀者可以在這個位置減碼或平倉,或等待趨勢扭轉成多頭以後再平倉亦可。這完全視讀者的策略規劃而定。
        從以上幾個例子,讀者已經掌握了利用趨勢,K線以及測量工具達到(低買高賣)的訣竅。雖然無法買在最高點,或賣在最高點,但至少是在相對安全之處買賣,符合「買得好不如買得巧」的精神。
        此外,這也證實了同樣的K線型態,其實代表的涵義大不相同。但只要讀者能夠根據走勢的相對位置,做出合理的懷疑及預測,相信讀者必能大大減少再被走勢迷惑的機會!

4 則留言:

飘逸手语 提到...

请问诗魂是专精于K线研究吗? 怎么没看过布林线和随机指标的指导的呢? =D
我也一直有关注您的文章, 不过不懂能用于炒短线吗? 我看了很多您写的东西, 最近参加OSK的投资比赛, 把所学应用在里头, 不过伤痕累累... 我学得还很不精...

想问下K线适合用在OSK投资比赛这种讲求短线投机的市场吗?

詩魂 提到...

飘逸手语您好,
我並非專精於k線,這是一系列的教學文章,k線只是開始,因為我非常重視學習的順序,k線為基礎,指標是輔助,k線是因,指標是果,如果只學指標而不懂"價的研判"(k線研判),為本末倒置的行為!

布林及隨機指標是很優秀的指標,將來有機會的話,我也可能會寫教學。

k線當然適合短線。不管是短線,中線還是長線,只要是"價的研判"都需要k線的分析。不過k線的分析,長線比中線簡單,中線比短線簡單,我不建議初學者先進入短線市場喔^^

飘逸手语 提到...

原来K线是基础, 还以为K线与指标是不同的分析工具..
我也想玩长线, 不过现阶段就只玩着OSK投资比赛,才33天交易日, 得在最短的时间内使虚拟股票升最多..
想知道下, 如果玩超短线, 就只能买那些几sen的股吗? 因为我查top gainer%, 最高的10个都是0.0x的..
不过我尝试用诗魂兄所教的K线趋势去判断几sen的股..
发觉K线都长得很奇怪, 大股会有各种各样的K线类型, 但是几sen的股,不是长实体就是长上下影线, 不是大升就是大跌或维持,觉得很难判断,
还是说玩几sen的股得学更高深的技巧?
看来进真实股市的日期还很遥远,得先学习更多的技术知识.. =D

詩魂 提到...

指標通常指: 價的指標及量的指標。
關於價的指標,就是根據成交價經由數學模式計算出來的。所以k線(價的分析工具)當然就是基礎了。

只有幾仙的股,當然也可以。關於那種幅度變化不大,甚至沒什麼變化的小股,投機股,我個人是太鼓勵。尤其是成交量非常小的。這種您買了也不一定能賣得掉,風險很高。