2010年1月31日 星期日

大馬綜合指數1月29日一週觀察紀要


回顧上週的觀察紀要,提到:
中長線壓力1305點已經突破,但誠如上週的觀察紀要所提到的,『若能突破壓力1305點,投資朋友應留意的是短線是否出現較大的空方抵抗現象,亦即出現較大幅度的回調。』因為這是中長線的壓力,當走勢行經此壓力,必然會受到中長線的空方力道所打壓。很巧的是隔天綜合指數受到美國股市大跌的消息面影響,走勢非但沒有持續創高(破底穿頭後應有的強勢行為),反而拉回同時跌破支撐1301點。因此,綜指暫時沒有再強漲的機會,只能「盤堅」化解,再創新高才有機會。
多頭攻擊的防守點1301點已遭破壞,未來,在創新高以前,只能盤堅,同時留意重要支撐1287點是否得以防守。假設未來一週,支撐1287點失守,將形成『殺多』盤態,則高點1308點很可能是走勢反轉的起始。

【一週盤勢說明】
延續上週的看法,綜指暫時沒有再強漲的機會,只能「盤堅」化解,再創新高才有機會。然而週一的走勢日落收陰,既然沒有再創新高,應思考的是走勢回落的力道。週二大跌近14點,同時跌破支撐1287點,使得盤態直接轉為殺多盤,未化解以前,空頭續殺。週三再殺,同時跌破支撐1276點,1265點及1264點。非但多頭抵抗失敗,同時再殺多,暗示空方太強。週四多頭抵抗太弱,則週五抵抗失敗,跌破1256點支撐,同時留下空頭缺口1265點壓力。

【未來盤勢規劃】
短線:
隨著美國股市的崩盤,大馬綜指也應聲大跌,跌勢非常緊湊可怖,但週五的k線收長腳形成類槌子線,屬弱中透強,只要未來一週,多頭展現奮力抵抗的企圖心,有機會做出止跌,反彈的技術現象。

首先,綜指必須填補缺口壓力1265點,回調不破1253點後就該開始盤底。盤底倘若成功,將可望向上突破1268點壓力甚至1283點壓力。
反之,反彈未在此處啟動,則將持續下殺,意即再破1253點的機率很高。

這一波自一月廿一日以來殺盤非常兇悍,乃因分線波浪出現延伸浪,因此倘若多方的抵抗沒能扭轉成功,下殺的力道將持續延續至下一個目標點邁進。

中線:
上週的觀察紀要中寫到:『中長線支撐為1273點,壓力分別為1289點及1305點。中長線走勢若能持續防守支撐1273點,將有機會挑戰壓力中長線的壓力1305點。走勢進入此壓力帶以後,應留意短線走勢是否轉弱,甚至反轉的現象。』

目前中長線的趨勢仍屬於多頭(但週線已跌破上升趨勢線,中線的多頭處境也岌岌可危,趨勢很容易被扭轉),中線支撐1287點已破,則走勢持續創高的機會微乎其微。指數未來應積極防守中長線的支撐1249,以防中線趨勢遭受空方扭轉。目前應思考中長線漲勢是否就此結束,亦即,自801點以來至今的大層級反彈波已經結束?而非盲目地加碼,或受之前盤勢大漲的氣氛影響而忘記退出。
【未來盤勢的各種假設】
綜合指數在本週於短線、極短線趨勢翻多為空,下週多頭應積極抵抗。未來的盤勢可思考以下幾種可能:
1.      再創新高:
以目前的盤勢來看,未來要再創新高的可能性已大大降低,除非未來一週,綜合指數能快速反攻,先是強補空頭缺口,而後一路扶搖直上攻破層層壓力,才有再創高的能耐。因此目前不宜做此假想,應先觀察多頭抵抗的能力再行定奪。注意,沒有止跌,就沒有反彈的機會!!
2.      拉回幅度:
                      i.                1243點至1249點之間形成的強力支撐區,為綜合指數正常會回落的地帶。綜指未來應會做出一段出大量的逃命波,第一段逃命結束以後,應可見指數回落至1210點附近。
                 ii.                若持續看空,假設中長線層級亦翻成空頭,正常走勢會回落至1055~1115的支撐區間。這是第二段逃命結束後可能的落點。
            iii.                第二段逃命結束後,未來有機會形成較大幅度的反彈波,但整理的時間勢必較長。強一點,在1115附近的支撐區間做整理。正常可能會在1028~1061點區間做整理,弱一點,可能會回深,亦即回落至1000點以下。
                 iv.                再破底:機率較低,但仍不排除。建議先做(2.i)~(2.iv)的假設。
3.      波浪型態的假設:
短線上,目前先定位為某個A浪中的第三波或C波,至於反彈會做鋸齒波還是平坦波,仍需觀察未來一週的走勢再行定奪。目前預估,鋸齒波的可能性稍高。未來的觀察紀要會嚐試累積這部份的內容。

加權指數1月29日一週觀察紀要


回顧上週的【未來盤勢規劃】,提到:
從分線來看,目前分線並沒有止跌的現象。在分線未出現止跌以前,分線將遭受空頭續殺。同樣地,日線在止跌以前,亦即多方企圖填補空頭缺口8128點壓力以前,空頭的力道將持續發揮。日線欲止跌,必須要分線先做出止跌、扭轉的技術反應,至少應突破7995點,然後盤底,再企圖朝8128點突破。沒有以上的技術現象,則短線仍在空方的掌握之中,而多方也就沒有反彈的思維了。

【一週盤勢說明】
延續上週的看法:日線在止跌以前,亦即多方企圖填補空頭缺口8128點壓力以前,空頭的力道將持續發揮。因此週一多方非但沒有企圖填補空頭缺口8128點,反而持續「日落」,並跌破支撐7856點。雖收陽線,但仍屬弱中透強,意即多方的抵抗能力太弱。因此在週二時盤勢直接交由空方全權掌控,大跌了四個百分比,再次跌破諸多防守支撐點,多方已遭擊潰!

週二的大跌已呈再殺多,因此走勢未突破7922點壓力以前,空頭續殺!因此週三和週四,多頭開始抵抗,但抵抗失敗!因此週五再破前支撐7491點。週五是低開以後,一路拉低同時跌破支撐7491點,隨後立即反應多頭抵抗,收盤更收在開盤之上以及昨收之上,使得週五的K線最終收長腳呈類槌子線。

既然週五多方已展現奮力抵抗的企圖心,則未來一週,倘若多方能夠延續多頭的氣勢,就比較容易做出「止跌」、「盤底」而後「反彈」的技術現象,至少應突破7757點,再企圖朝7922點突破。同樣的,沒有以上的技術現象,則短線仍在空方的掌握之中,而多方也就沒有反彈的思維了。

【未來盤勢規劃】
極短線、短線:
從分線來看,目前分線並沒有止跌的現象。在分線未出現止跌以前,分線將遭受空頭續殺。同樣地,日線在止跌以前,空頭的力道將持續發揮。日線欲止跌,必須要分線先做出止跌、扭轉的技術反應,至少應突破7757點,然後盤底,再企圖朝7938點突破。

從分線的波浪來看,這一波自一月十九日以來殺盤非常兇悍,乃因分線波浪出現延伸浪,因此倘若多方的抵抗沒能扭轉成功,下殺的力道將持續延續至下一個目標點邁進。

目前短線的多頭趨勢已遭空頭扭轉;短線上,先觀察未來一週,多頭抵抗的力道,決定未來反彈的能力。注意,沒有止跌,就沒有反彈的機會!!

中線:
上週的觀察紀要中寫到:『指數未來應積極防守短線及中長線的支撐,才能保住中長線的多頭趨勢。假設支撐一一失守;換言之,走勢在本週正式迴轉翻空,則中長線應觀察的支撐有77547491。』

從週線來看,走勢已摜破自去年年中以來長達半年所形成的上升趨勢線,同時也跌破中長線支撐77547491。中長線走勢已呈現翻空的疑慮,因此短線上要再翻多是非常困難的,目前只有「趨勢為空」的思維,直到多方成功扭轉局面。因此建議投資朋友在策略規劃上應注意這點。未來中長線應觀察的支撐為7219點。

【未來盤勢的各種假設】
加權指數在本週於中線、短線、極短線趨勢皆為空頭掌握,下週多頭應積極抵抗。未來的盤勢可思考以下幾種可能:
1.      再創新高:
以目前的盤勢來看,未來要再創新高的可能性更低,除非未來一週,加權指數能快速反攻,直攻7922點壓力,而後一路扶搖直上攻破層層壓力,才有再創高的能耐。因此目前不宜做此假想,應先觀察多頭抵抗的能力再行定奪。注意,沒有止跌,就沒有反彈的機會!!
2.      拉回幅度:
                      i.                上週提到:『7788點至7902點之間形成的強力支撐區(同時也是季線附近),為加權指數正常會回落的地帶。假設加權的漲勢已經就此結束,未來應會做出一段出大量的逃命波,第一段逃命結束以後,應可見指數回落至7788點至7902之間。』從短線來看,走勢於此支撐區只停留非常短暫的時間,週二就摜破這支撐區,因此這段假設已排除。
                 ii.                若持續看空,假設中長線層級亦翻成空頭,正常走勢會回落至6630~6808的支撐區間。這是第二段逃命結束後可能的落點。
            iii.                第二段逃命結束後,未來有機會形成較大幅度的反彈波,但整理的時間勢必較長。強一點,在6630~6808的支撐區間做整理。正常可能會在6101~6193的區間整理,或5572~6808點之間。
                 iv.                弱一點,可能會回深,亦即回落至5572點以下。
                      v.                再破底:機率較低,但仍不排除。建議先做(2.ii)~(2.iv)的假設。
3.      波浪型態的假設:
短線上,目前定位為某個A浪中的第五波或C波,至於反彈會做鋸齒波還是平坦波,仍需觀察未來一週的走勢再行定奪。目前預估,鋸齒波的可能性稍高。倘若走勢就上週五的低點7482點成為反彈的開始,則反彈最少應突破7757點壓力,來到季線附近的7831點。正常有機會突破壓力7922點或7938點。強一點可望反彈至空頭缺口,甚至完全填補(8128點)。

反之,反彈未在此處啟動,則將持續下殺,意即再破7482點的機率很高。

 


2010年1月23日 星期六

大馬綜合指數1月22日一週觀察紀要





回顧上週的觀察紀要,提到:
在未來一週,走勢只要防守支撐1295點,
短線應有機會滿足目標1304點,或挑戰中長線
壓力1305點。屆時,若能突破壓力1305點,投資
朋友應留意的是短線是否出現較大的空方抵抗現象,
亦即出現較大幅度的回調。

【一週盤勢說明】
週一綜合指數直接低開跌破上週的觀察紀要所提到的支撐1295點,同時也跌破1287點趨勢支撐。但開市以後卻一路扶搖直上拉非常高,收市形成『日落』的『長陽線』,多頭弱中透強。週二開高後拉高突破頸線1301點呈「多頭試探」,週三防守支撐1298點後持續創高,暗示週一至週二綜合指數為『破底穿頭』,因此週四續強。

中長線壓力1305點已經突破,但誠如上週的觀察紀要所提到的,『若能突破壓力1305點,投資朋友應留意的是短線是否出現較大的空方抵抗現象,亦即出現較大幅度的回調。』因為這是中長線的壓力,當走勢行經此壓力,必然會受到中長線的空方力道所打壓。很巧的是隔天綜合指數受到美國股市大跌的消息面影響,走勢非但沒有持續創高(破底穿頭後應有的強勢行為),反而拉回同時跌破支撐1301點。因此,綜指暫時沒有再強漲的機會,只能「盤堅」化解,再創新高才有機會。

【未來盤勢規劃】
短線:
多頭攻擊的防守點1301點已遭破壞,未來,在創新高以前,只能盤堅,同時留意重要支撐1287點是否得以防守。假設未來一週,支撐1287點失守,將形成『殺多』盤態,則高點1308點很可能是走勢反轉的起始。

週五美國道瓊指數再跌兩百多點,是否再次影響綜指,挑戰支撐1287點?這是未來一週的觀盤重點。

中線:
上週的觀察紀要中寫到:『中長線支撐為1273點,壓力分別為1289點及1305點。中長線走勢若能持續防守支撐1273點,將有機會挑戰壓力中長線的壓力1305點。走勢進入此壓力帶以後,應留意短線走勢是否轉弱,甚至反轉的現象。』

目前中長線的趨勢仍屬於多頭。指數未來應積極防守中長線的支撐1287,則走勢仍有機會持續創高。否則,應思考中長線漲勢是否就此結束,亦即,自801點以來至今的大層級反彈波已經結束?而非盲目地加碼,或受之前盤勢大漲的氣氛影響而忘記退出。

加權指數1月22日一週觀察紀要







回顧上週的觀察紀要,提到:
週五呈現"軋空"走勢,未來一週只要能防守多頭缺口
8290點便能維持軋空走勢,前往下一個目標邁進。
反之,若走勢無法防守多頭缺口,則屬於"假突破",應
提防走勢是否會就此位置反轉,因為走勢在現在這個位置
已經是非常高的風險區。但只要多頭走勢未出現敗象以前,
投資朋友只要順勢操作即可。

【一週盤勢說明】
上週五加權指數呈現『假拉回,真穿頭』的空頭錯誤的走勢,理應持續『軋空』強漲。然而週一反而回補多頭缺口,依照上週的觀察紀要的警告:『反之,若走勢無法防守多頭缺口,則屬於"假突破",應提防走勢是否會就此位置反轉,因為走勢在現在這個位置已經是非常高的風險區。』,這反倒是多頭錯誤的起始。

週一一開盤就直接向下填補多頭缺口,但隨即出現『多頭抵抗』的現象。雖然盤中有一度拉高,但仍無法突破週一的高點8380點再創高,多頭仍舊略遜一籌。但只要週二再創高並收高亦可。然而週二雖然突破8380點再創高,但隨後一路壓低形成恐怖的『高檔迴轉』、亦為『危樓』,同時也是『陰子母』型態,均為對多方極為不利的線型。

週三加權指數直接跌破『陰子母』型態,宣告多頭抵抗失敗,同時出現『殺多』盤態,亦宣告週二的再創高為『假突破』現象,空方的力道越來越強。只要殺多壓力8310點無以突破,空方續殺!!!

週四的加權指數非但沒有企圖扭轉8310點壓力,反而持續「日落,收陰」,並跌破短線多頭趨勢的最後防守點8179點,再呈『殺多』盤態,宣告多頭一點招架之力都沒有。因此,週五在美股大跌200多點之不利多頭的消息面影響下直接低開並收低,留下極大的空頭缺口。

【未來盤勢規劃】
極短線、短線:
從分線來看,目前分線並沒有止跌的現象。在分線未出現止跌以前,分線將遭受空頭續殺。同樣地,日線在止跌以前,亦即多方企圖填補空頭缺口8128點壓力以前,空頭的力道將持續發揮。日線欲止跌,必須要分線先做出止跌、扭轉的技術反應,至少應突破7995點,然後盤底,再企圖朝8128點突破。

沒有以上的技術現象,則短線仍在空方的掌握之中,而多方也就沒有反彈的思維了。目前短線的多頭趨勢已遭空頭扭轉;短線上,先觀察未來一週,多頭抵抗的力道,決定未來反彈的能力。注意,沒有止跌,就沒有反彈的機會!!

中線:
上週的觀察紀要中寫到:『本週走勢突破中長線壓力下週為空頭抵抗週,應提防短線可能會呈現較大的回檔。』本週短線會呈現這麼大的拉回反應,主因是中長線走勢已進入中長線壓力區。筆者不斷地在每週的觀察紀要中警告:『目前中長線支撐為7754點,換言之,走勢未破壞此支撐以前,中長線可持續攻擊,而中長線需留意的壓力分別是8254點, 8602點以及9310點。若中線格局有機會攻擊到8254~8602點之間,則需留意短線(日線格局)是否出現拉回調整的現象。』就是擔心加權指數強漲後的強回,亦即本週的局面。

中長線的趨勢仍屬於多頭。但短線已翻空為多。指數未來應積極防守短線及中長線的支撐,才能保住中長線的多頭趨勢。假設支撐一一失守;換言之,走勢在本週正式迴轉翻空,則中長線應觀察的支撐有77547491

【未來盤勢的各種假設】
加權指數在本週於短線、極短線趨勢翻多為空,下週多頭應積極抵抗。未來的盤勢可思考以下幾種可能:
1.      再創新高:
以目前的盤勢來看,未來要再創新高的可能性已大大降低,除非未來一週,加權指數能快速反攻,先是強補空頭大缺口,而後一路扶搖直上攻破層層壓力,才有再創高的能耐。因此目前不宜做此假想,應先觀察多頭抵抗的能力再行定奪。注意,沒有止跌,就沒有反彈的機會!!
2.      拉回幅度:
                      i.                7788點至7902點之間形成的強力支撐區(同時也是季線附近),為加權指數正常會回落的地帶。假設加權的漲勢已經就此結束,未來應會做出一段出大量的逃命波,第一段逃命結束以後,應可見指數回落至7788點至7902之間。
                 ii.                若持續看空,假設中長線層級亦翻成空頭,正常走勢會回落至6630~6808的支撐區間。這是第二段逃命結束後可能的落點。
            iii.                第二段逃命結束後,未來有機會形成較大幅度的反彈波,但整理的時間勢必較長。強一點,在6630~6808的支撐區間做整理。正常可能會在6101~6193的區間整理,或5572~6808點之間。
                 iv.                弱一點,可能會回深,亦即回落至5572點以下。
                      v.                再破底:機率較低,但仍不排除。建議先做(2.i)~(2.iv)的假設。
3.      波浪型態的假設:
短線上,目前先定位為某個A浪中的第三波或C波,至於反彈會做鋸齒波還是平坦波,仍需觀察未來一週的走勢再行定奪。目前預估,鋸齒波的可能性稍高。未來的觀察紀要會嚐試累積這部份的內容。

2010年1月19日 星期二

有關空頭/多頭錯誤的討論



Comments (9)

请问诗魂大哥,当您说“周四立即翻多反弹。为空头之错误”,可以再说明何谓“错误”,我们又怎么研判有错误呢?
以下是我的一些理解,请多多指教:
周 一和周二的K线形成镊顶,周三则出现大幅度往下跳空的黑K线,不但跌破前面的镊顶的底部,而且还是大幅度跳空下杀,算是空头的下杀攻击开始(或是空头下杀 的表态而已?)。然而周四却出现白K线,不但化解了周三黑K线的攻击,而且还填补了周三的缺口,因为出了如此的大逆转,所以我们可以认为在周四的时候,空 头有错误。
另外,我也看了大马综合指数1月15日的观察记录,同样的在周四也有空头错误,不过您是写“空头犯错”,我觉得这样就比较容易明白。

还有,所谓的空头错误,是不是可以看成“假跌破”?
这个假跌破是不是市场作手(或是主力)布下的骗线(诱空陷阱)呢?好像也不一定。。。
不好意思,我又有一个想法,周四的走势,我们可以把它看成是多方的奋力反抗,进而成功化解空方的攻击,而并不是空方有错误。

嗯,等等,如果是多方奋力反攻的话,空方没有理由不防守,周四时好像没有看到空方明显的反抗(防守)迹象,我只是凭感觉这么说,当然如果有分线图看就更好了。因为空方在周四没有反抗(防守),所以您才会说着周四时,空方有错误。
Dukkha 兄您好,
技術分析除了"正面思考",也非常重視"逆向思考"。這也是為什麼我的觀察紀要中常會提到"空/多頭錯誤",因為空頭犯錯,比正向的多頭攻擊還要強。所以在空頭錯誤以後,只要多頭有心,就能有機可趁,通常可以強漲。反之亦然。

注意,在觀察紀要中有提到:"走勢仍舊不破支撐8163點.."值得懷疑的是,週三的強力下殺,卻似乎有意防守支撐8163點。此意圖值得思考,這也是我認為空頭犯錯的原因之一。

假跌破有其特定的定義。然而假跌破也算空頭錯誤的一種。

"我又有一个想法,周四的走势,我们可以把它看成是多方的奋力反抗,进而成功化解空方的攻击,而并不是空方有错误。"
Dukkha兄不妨逆向思考,在空頭氣勢如虹之時,多頭奮力反抗,而空頭卻無力反抗,或反抗失敗,這不就是空頭不該犯的錯誤嗎:P

我能感受到您對技術分析的用心,只要持續用心,假以時日,在技術分析這領域必能成功!!
非常感谢诗魂大哥的回复!
喔!原来"走勢仍舊不破支撐8163點..",这里还大有文章!

经过一些揣摩,我在想是不是因为 周三的黑棒的下影线没有触动到8163点的位置,所以您说周三的下杀似乎有意防守8163点的支撑。感觉上,就像带领了大批军队往下杀,却不杀到城门口扎 营,反而在城门口外的五十里(比喻稍微远离)的地方扎营,似乎对敌人还是有所忌惮,空头有所心虚、疑虑。

这可以说是兵家大忌,所以我们在周三就可以怀疑空头有犯错的可能了,第二天(周四)的走势,就更加确认空头犯错。

再思考,如果说周三的黑棒下影线有触动到8163点,那么情况应该就有所改观,那就表示8163点的支撑非常强。

再请诗魂大哥多多指教,感谢不尽!
Dukkha兄您好,
叫我詩魂即可:P

的確,技術分析主要即在觀察多空兩軍的作戰,支撐即多方的堡壘,反之壓力為空方的堡壘。若能從這方向思考,不但有趣而且精準。投資人就有點像看一場拳擊賽,但我們可以在拳擊進行當中才進行下注。從兩方的氣勢評估賽果,越早下注,所得的報酬越高。

下影線的觸動,若沒有碰到支撐所在的點位,多方最強;有碰到但沒有破(低於)該點,尚可;破,則多方弱。反之亦然。

希望以上觀念對您有幫助。歡迎多加討論。
刚才做事情时,突然脑筋动了一下,我之前说的一句话还是有问题的:“那就表示8163点的支撑非常强”。。。

这句话还是不对,而且有点武断,因为还没有足够多的证据显示8163是很强的支撑,目前它只有一个吊人的下影线在8163点的位置而已,还不足证明8163点有很强的支撑。按理应该是说8163点有支撑,支撑力量强不强还未知,因为8163点的支撑还未被测试过。

另外,就算周三的黑棒有下影线到8163点,周四再出现同样的K线,依然还是可以说:“空头错误”,因为空头没有作出相应的防守以抵抗多头的反击。

哇!上周三、四这两天的K线真的是很有意思,爽!
把多头和空头看成两军在交战,也是因为您在佳礼论坛的发表,我才打开眼界,还是要非常感谢您在佳礼论坛的发表!

现在您又拿拳击赛做比喻,也非常贴切啊!
Dukkha兄您好,
雖未觸及,但只要曾經回調靠近支撐,就算是在測試支撐。
若回調多次,而該支撐點位始終不破的話,就表示該支撐非常穩固。而當時雖然只是回調測試一次,但隔天立即回轉,造成走勢上揚,表示多方極強。

此外,並不能因為週三的測撐時,支撐未破就斷定隔天的走勢一定會翻揚,還是必須等隔天開市以後才能"確認"。

重點在於,週三的走勢告訴我們什麼訊息,我們又該如何根據該訊息擬定哪些策略。當週四走勢進行時,則遵行當時所擬定的策略即可。