2009年8月29日 星期六

加權指數8月28一週觀察紀要


◎ 趨勢簡析:
加權指數短線已翻多為空,中線趨勢持續走多,但多頭漸出現疑慮。而長線趨勢視為空頭趨勢的較大反彈。反彈是否結束?何時結束?都是我們關注的重點。

◎ 技術簡析:
※ 短線分析
○ 回顧上週提示:
  • 週二空頭持續發揮,同時多頭毫無招架之力,讓空頭跌破反彈起點6776,形成空頭試探。因此若多頭無法突破6932點,則空頭將持續攻擊。
  • 欲止跌,多頭必須突破6932點壓力。但此壓力頗高,多頭必須先突破由週四及週五形成的陰子母高點6825點,才能宣示決心。
○ 由於壓力6932點太高,多頭必須先突破由上週四及週五形成的陰子母高點6825點。本週一突破6825,但週三未續強反而以長陰線回落,週四雖收長上引線的k線,但也似殺不下去的態勢,使得週五讓多頭反攻,形成「晨星」線型。

○ 短線屬於在壓力6932點之下呈現「擴底走勢」。未突破頸線6866點以前,仍無法確認短線是否開始反彈。

○ 若能挑戰頸線呈「真突破」,最基本的反彈幅度為6908點,強一點應該攻至6973點。未突破頸線以前,近期走勢仍有再破6629點的疑慮。

○ 短線支撐: 6691 短線壓力:6866

※ 極短線分析
○ 極短線下殺之等浪目標滿足後,開始做出盤底的態勢。目前極短線已「翻空為多」,只要防守6691點,即可望突破日線頸線確認反彈的開始。

※ 中長線分析
○ 上周周線跌破陽母子線。因此本週為多頭抵抗週。而短線在本週亦出現多方抵抗的技術現象,使得周線形成陽母子線。但子線未能收高,較為弱勢。

※本站貼圖解析僅供參考,請勿做為進出之依據。※

綜合指數8月28日一週觀察紀要



趋势简析:

综合指数短线趋势转为熊市,中线趋势属于牛市。而长线趋势视为熊市趋势的较大反弹。反弹是否结束?何时结束?都是我们观注的重点。

技术简析:

短线分析

回顾上周的简析如下:

  • 目前定义为针对1154点至1197点这段的反弹走势。若能反弹至1181点较佳,仍有机会再创新高。正常应反弹至1176点。若只反弹至1171点甚或更少而再下杀,暗示多头走势太弱。

本周周一延续上周五突破阳母子线的力道,持续攻击强涨接近11点。周二及周三则是类似上扬三法的调整,而周四再攻击。


周四再攻击满足上周预测的基本幅度1176点,来到1177点。周五再日出持续攻到1179点。


走勢若能於下周防守1170点,仍有机会挑战下一个目标1181点。但投资朋友必须当心的是,基本反弹幅度已满足,应观察走势是否有转弱的迹象。若无此迹象,才可以冀望下一个目标。


短线支撑:1170 短线压力:1189


中长线分析

回顾之前的中长线分析如下:

  • 本周周线第一次出现「日落」,同时是阴线日落,并形成类似「岛状反转」的形态,但未出现缺口,因此力道不如「岛状反转」强。换句话说,比较容易为多方化解。
  • 中长线支持为1149点,压力则太高,为1189点。因此短在线容易向下测试1149点支持。

本周周线形成阳母子线,对多方稍微有利。下周以突破1179点为多方的目标,若无法突破则视为多方弱势。


Terms

多方,多头=牛市

空方,空头=熊市

支撑=支持

压力=阻力



2009年8月23日 星期日

綜合指數8月21日一週觀察紀要



◎ 趋势简析:
综合指数短线转为熊市, 中线趋势属于牛市。而长线趋势视为熊市趋势的较大反弹。反弹是否结束?何时结束?都是我们观注的重点。

◎ 技术简析:

※ 短线分析
○ 回顾上周的简析如下:
  • 周五虽再创新高,但近压情怯,最后收低形成墓碑线,对多头极为不利。若下周一能收日出阳线,将可将墓碑化解。否则,应逆向思考,多头是否力竭?
  • 1187点支持必须防守,以防假突破。如果假突破成真,在这个位置出现的假突破,就是很重要的警讯。
○ 周一未出现化解盘,反而以长阴线掼破1187点支撑,走势宣告为假突破,故为一重要警讯。

○ 周二理应出现多方的抵抗,但抵抗失败暗示空方下杀的力道太强,周三形成「阴子母」,空方续强。周四才出现多方比较象样的抵抗,形成「阳母子」,但未「日出」仍属弱势。周五突破阳母子箱型高点,但突破之线型较弱,属「强中透弱」。

○ 目前定义为针对1154点至1197点这段的反弹走势。若能反弹至1181点较佳,仍有机会再创新高。正常应反弹至1176点。若只反弹至1171点甚或更少而再下杀,暗示多头走势太弱。

○ 短线支撑:1163 短线压力:1189

※ 中长线分析
○ 回顾之前的中长线分析如下:
  • 中线层级仍在多头格局当中,但从周线来看,由7月17日的周K线开始的攻击线,一路日出收阳线,但K线实体越来越小,换言之,多头力道在短线容易受阻,尤其在面临压力1212点之前。这容易造成空方短线的反扑。
  • 这主要是因为周线压力1190点刚被突破,因此下周将出现空方的抵抗之技术现象。故此请留意短线多空交战的变化,因为空方在这个时候出现反击的机率大增。
  • 中线格局的支撑在1149点,目前仍无大碍。
  • 本周的中长线看法不变,惟本周周线的实体更小,呈类十字线的纺锤线,暗示空方已稍稍凝聚实力,对多方的威胁越来越大。
○ 本周周线第一次出现「日落」,同时是阴线日落,并形成类似「岛状反转」的形态,但未出现缺口,因此力道不如「岛状反转」强。换句话说,比较容易为多方化解。

○ 中长线支持为1149点,压力则太高,为1189点。因此短在线容易向下测试1149点支持。

○ Terms:
多方,多头=牛市
空方,空头=熊市
支撑=支持
压力=阻力

2009年8月22日 星期六

加權指數8月21一週觀察紀要



◎ 趨勢簡析:

加權指數短線已翻多為空,中線趨勢持續走多,但多頭漸出現疑慮。而長線趨勢視為空頭趨勢的較大反彈。反彈是否結束?何時結束?都是我們關注的重點。

◎ 技術簡析:

短線分析

回顧上週提示:

  • 下週一最好能開高收更高突破壓力,形成「離黑戰車」最佳。週五形成的缺口為重要支撐必須防守。因此如果下週一無法再日出,甚至「日落」摜破多頭缺口,則週五的攻擊將功虧一簣,並有形成「島狀反轉」的危機。

週一以長黑摜破多頭缺口,如同上週所說的,週五的攻擊將功虧一簣,同時形成對多頭不利的「島狀反轉」。

週二空頭持續發揮,同時多頭毫無招架之力,讓空頭跌破反彈起點6776,形成空頭試探。因此若多頭無法突破6932點,則空頭將持續攻擊。

欲止跌,多頭必須突破6932點壓力。但此壓力頗高,多頭必須先突破由週四及週五形成的陰子母高點6825點,才能宣示決心。

短線支撐: 6526 短線壓力:6825

極短線分析

30分鐘線(極短線)最後三筆連N破。

極短線下殺之等浪目標已經滿足,極短線支撐為6594點,極短線壓力為6682點。未突破6682點以前,空頭續殺。

中長線分析

本周周線跌破陽母子線。未來修正的目標可望達到6413點附近。

周線隨機指標KD背離後,本週形成死亡交叉,中長線亦開始出現危機。

2009年8月15日 星期六

綜合指數8月14日一週觀察紀要



◎ 趋势简析:
综合指数短线及中线趋势属于牛市。而长线趋势视为熊市趋势的较大反弹。反弹是否结束?何时结束?都是我们观注的重点。

◎ 技术简析:

※ 短线分析
○ 回顾上周的简析如下:
  • 请留意下一个目标1206点,同时注意1212点阻力。短线已经有逐渐力竭的现象,下周如果持续在高点停滞不前,将有末段力竭的疑虑。因为周五虽突破由周三及周四形成的孕育线,但攻击力道受阻,收长上引线为强中透弱。
○ 本周持续在高点震荡,其中周三跌破由上周以来的持续收敛型态,为空方攻击。但周四不续跌,反而呈阳母子线,暗示多头抵抗加剧,空方的攻击受阻。因此周五呈现多头反攻,再创新高,最高来到1197点。
○ 周五虽再创新高,但近压情怯,最后收低形成墓碑线,对多头极为不利。若下周一能收日出阳线,将可将墓碑化解。否则,应逆向思考,多头是否力竭?
○ 1187点支持必须防守,以防假突破。如果假突破成真,在这个位置出现的假突破,就是很重要的警讯。
○ 短线支撑:1187 短线压力:1212

※ 中长线分析
○ 回顾上周的中长线分析如下:
  • 中线层级仍在多头格局当中,但从周线来看,由7月17日的周K线开始的攻击线,一路日出收阳线,但K线实体越来越小,换言之,多头力道在短线容易受阻,尤其在面临压力1212点之前。这容易造成空方短线的反扑。
  • 这主要是因为周线压力1190点刚被突破,因此下周将出现空方的抵抗之技术现象。故此请留意短线多空交战的变化,因为空方在这个时候出现反击的机率大增。
  • 中线格局的支撑在1149点,目前仍无大碍。
○ 本周的中长线看法不变,惟本周周线的实体更小,呈类十字线的纺锤线,暗示空方已稍稍凝聚实力,对多方的威胁越来越大。

○ Terms:
多方,多头=牛市
空方,空头=熊市
支撑=支持
压力=阻力

※本站贴图解析仅供参考,请勿做为进出之依据。※

加權指數8月14日一週觀察紀要



◎ 趨勢簡析:
加權指數短線已翻多為空,中線趨勢持續走多。而長線趨勢視為空頭趨勢的較大反彈。反彈是否結束?何時結束?都是我們關注的重點。

◎ 技術簡析:
※ 短線分析
○ 回顧上週提示:
 週四出現多方的抵抗,使得當日K線出現收「長腳」的類「紙傘」線,短線弱中透強,是否極短線將出現反彈?有待下週一確認。然而自7186高點以來的下殺,已於週四的最低點6776點宣告「回深」。
 短線必須強彈,才有再創高的可能。此可能性隨著時間越久,越顯渺茫。
○ 本週一突破上週五的「紙傘」線,形成「紡錘」陽線,多頭略勝一籌。週二形成「陽子母」線,其中母線收長腳,多頭再勝。週三突破「陽子母」為短線多頭攻擊的開始。雖然都仍在8/5的長陰線內震盪,但已步步高陞,看得出挑戰8/5長陰的決心。
○ 週四多頭續強,甚至一舉突破重壓7014點,反彈確認。
○ 週五開高收高,但未能收更高形成日出陰線,收長上引線,為極短線空頭的反擊。近壓情怯,短線重要壓力為7139點已近在咫尺,是否能突此壓力為短線的技術重點。
○ 下週一最好能開高收更高突破壓力,形成「離黑戰車」最佳。週五形成的缺口為重要支撐必須防守。因此如果下週一無法再日出,甚至「日落」摜破多頭缺口,則週五的攻擊將功虧一簣,並有形成「島狀反轉」的危機。
○ 週四出現多方的抵抗,使得當日K線出現收「長腳」的類「紙傘」線,短線弱中透強,是否極短線將出現反彈?有待下週一確認。然而自7186高點以來的下殺,已於週四的最低點6776點宣告「回深」。
○ 短線已經強彈,未來回檔不宜太多,才有機會突破頸線關卡7186點再創高。
○ 短線支撐: 7035 短線壓力:7139

※ 極短線分析
○ 極短線,超短線的壓力都在7139點。未突破以前多頭無作為。必須留意的是極短線在此位置是否頭部成形?
※ 中長線分析
○ 中長線的看法不變,請參考並關注短線及極短線走勢的變化。

2009年8月8日 星期六

綜合指數8月7日一週觀察紀要



趋势简析:

综合指数短线及中线趋势属于牛市。而长线趋势视为熊市趋势的较大反弹。反弹是否结束?何时结束?都是我们观注的重点。


技术简析:

短线分析

回顾上周的简析如下:

  • 周五强涨14点但未突破关卡,因此下周一最好能趁势突破关卡,而且必须是真突破才算攻击。从黄金分割比例看来,若下周有机会真突破呈攻击走势,就波浪的角度来看,有机会走某个层级第五浪中的第五波,暂标示为#-C-5-5。若是如此,请留意下一个目标1206点,同时注意1212点阻力。

本周一先是「日出」但呈阴线,但周二再日出并且呈现阳线同时突破颈线关卡1179点,在K线形态上属于「离黑战车」,为多方有利的线型。


短线支持为1172点,走势未来必须守此支持点,因为就波浪的角度来看,目前这一段暂视为#-C-5-5

请留意下一个目标1206点,同时注意1212点阻力。短线已经有逐渐力竭的现象,下周如果持续在高点停滞不前,将有末段力竭的疑虑。因为周五虽突破由周三及周四形成的孕育线,但攻击力道受阻,收长上引线为强中透弱。


短线支撑:11831172 短线压力:1212


中长线分析

中线层级仍在多头格局当中,但从周线来看,由717日的周K线开始的攻击线,一路日出收阳线,但K线实体越来越小,换言之,多头力道在短线容易受阻,尤其在面临压力1212点之前。这容易造成空方短线的反扑。


这主要是因为周线压力1190点刚被突破,因此下周将出现空方的抵抗之技术现象。此请留意短线多空交战的变化,因为空方在这个时候出现反击的机率大增。


中线格局的支撑在1149点,目前仍无大碍。


Terms

多方,多头=牛市

空方,空头=熊市

支撑=支持

压力=阻力

加權指數8月7日一週觀察紀要



◎ 趨勢簡析:
加權指數短線已翻多為空,中線趨勢持續走多。而長線趨勢視為空頭趨勢的較大反彈。反彈是否結束?何時結束?都是我們觀注的重點。

◎ 技術簡析:
※ 短線分析
○ 回顧上週提示:
  • 週四日落收陰並帶空頭缺口,同時跌破重要支撐7029點,更讓原本週二對平台關卡的突破形成錯誤訊號的「假突破」。因此當天的簡析中提示:「走勢既便無法突破1180點,也必須防守1143點。若此支撐無法防守,將使短線空方得逞,轉成空方的攻擊盤」
  • 週五在防守1143點之下呈現強彈,並填補空頭缺口,多空膠著。未來最好回淺,才有機會再創高,亦即未來走勢必須突破7186點才有能化解錯誤訊號,持續走多。
○ 在多頭走勢呈現假突破以後,多頭並沒有化解錯誤訊號,使得空頭有機會反撲。

○ 週一開低未收高,呈現「日出」 陽線但屬較弱的線型,恐將形成類「夜星」的「島狀反轉」。週二高開卻收低為極短線多頭錯誤訊號,此訊號出現在多頭疑慮之處反而強化空方的決心,宣告「島狀反轉」成真,同時跌破重要支撐,即末升段的最後「谷底」6927點,使得短線走勢有機會「翻多為空」。

○ 週三持續空方的攻擊,跌破末升段的上升趨勢線,加強翻多為空的效性。因此週四應持續出現多方的抵抗之技術現象。

○ 週四出現多方的抵抗,使得當日K線出現收「長腳」的類「紙傘」線,短線弱中透強,是否極短線將出現反彈?有待下週一確認。然而自7186高點以來的下殺,已於週四的最低點6776點宣告「回深」。

○ 短線必須強彈,才有再創高的可能。此可能性隨著時間越久,越顯渺茫。

○ 短線支撐: 6739 短線壓力:7014

※ 極短線分析
○ 極短線壓力為6888點,未突破以前,多頭沒有作為。因此下週一不宜拉回超過6823點,以回檔6834點附近較佳,才有機會突破6888點壓力。

※ 中長線分析
○ 回顧上週對中長線的簡析:
  • 本週周線完成攻擊,支撐6945點必須防守,否則將有最後一浪攻擊波浪已結束的疑慮。
○ 本週周線為日落陰線,跌破6945點支撐,懷疑最後一浪攻擊波浪已結束。

2009年8月7日 星期五

價量與指標的因果關係

之前筆者曾在某個討論區提及:價是因,指標是經過這個因,經由特定函式計算出來的果。後來有位網友請我深入地針對於這句話的意思做一個說明,所以撰寫本篇的目的即是探討價/量與指標的因果關係。

/量是因,這點各位投資朋友應該可以很直接地了解。因為每一筆的「成交價格」以及「成交筆數」都真實地反應當時某金融商品的交易情形。一般常見用於描繪價格走勢的圖表有點線圖(Line Chart),美國線(Bar Chart),及K線圖(Candlestick Chart)。

比較特別的是指標。筆者所謂的:指標是經過價量這個因,經由特定函式計算出來的果;y = f (x),其中y為指標的計算結果,x為成交價或成交量,而f代表的是某個用以計算指標的函式。例如我們最常使用的移動平均線,就是個最典型的例子。所謂"移動平均線"是指一段時間內的算術平均線,和其他指標一樣以收盤價作為計算值。其公式如下︰

MAN=【第1日收盤價+2日收盤價+…+N日收盤價】/N

MA即移動平均線的縮寫,N代表「交易日數」,例如,把某日的收盤價與前9個交易日的收盤價相加求和,然後再除以10,就可以得到該日的10日移動平均線值MA(10)

因此若套用函式的表示法,則yMAf(x)【第1日收盤價+2日收盤價+…+N日收盤價】/Nx成交價。若將x改為「成交量」,則計算得到的是「移動平均量線」。

移動平均線與收盤價的關係是比較單純直覺的例子。但有許多指標與價/量的關係是經由比較繁複的公式求得的。例如隨機指標(KD),其公式如下:

令:

A=當前收盤價-N日以來的最低價

  B=N天以來的最高價-N天以來的最低價

RSV = A/B×100

K=2/3×(前一日K+1/3×RSV

D=2/3×(前一日D+1/3×K

J=3D-2K

最常使用的參數N,為九日,因此又稱為9KD。其代表的是當前的收盤價在這九個交易週期中(九日,九週或九月等)多空(趨勢向上或向下)強弱的比值。所以常用於買盤強弱的指標之一。

既然指標是價/量的果,如果不了解價/量的相對位置,純粹以指標為操作依據是十分危險的。以一個比較生活化的例子做解釋;常聽到一個說法:女生說「要」,就是「不要」,說「不要」,卻是「要」。因此,根據y=f(x),要=女生說(不要),不要=女生說()。如果不經由當前該女生對您的交情,感覺,是在撒嬌還是生氣等因素作考量,就亂用指標的話,後果是可想而知的。

再以隨機指標為例。隨機指標的用法非常多元,其中一個常見的用法為:KD值在低檔黃金交叉(K值由下向上穿越D值)為買進訊號,而KD值在高檔死亡交叉(K值由上向下穿越D值)為賣出訊號。高/低檔如何區分呢?一般來說,在區間20屬於低檔,在區間80則屬於高檔。舉例說明之。

圖一:吉隆坡綜合指數之隨機指標於低檔區產生黃金交叉

上圖為吉隆坡綜合指數日線走勢及隨機指標的關係圖。我們可以從圖中看出,以紅色圈圈標示之處為KD值在低檔區產生黃金交叉,後而果然造就指數產生一段漲勢。

圖二:吉隆坡綜合指數之隨機指標於高檔區產生死亡交叉

圖二則說明了隨機指標於高檔區產生死亡交叉,果然造就指數產生下跌的走勢。這麼說來,指標是否十分神準呢?請讓我們再看一張圖。

圖三:吉隆坡綜合指數之隨機指標同樣於低檔區產生黃金交叉

其實眼尖的投資朋友在前面兩張圖示應該就看出來,並非每次在低檔產生黃金交叉就有一段行情可期。同樣地,並非每次在高檔產生死亡交叉就必然會大跌。這就好比是在不了解女生的情況下容易曲解女生說要或不要的涵義。

最後筆者奉勸各位投資朋友,在使用指標以前應當具備基本分析價/量的能力。否則,再好用的指標,也可能因為誤用而導致投資失利,進入指標時準時不準的窘境而不自知。

<本文於
2009/01/10發表於筆者之鉅亨網部落格>

一些有關於一般投資人對波浪理論的疑慮

<本文曾於2008年11月3日發表於大馬佳禮論壇股市版>

有位佳禮的網友非常好學,曾經私下跟我討論了一些有關波浪理論的問題,
因覺得他問的問題問得非常好,所以打算把這些問題,以及我自己的想法,
貼到網上跟各位分享,希望對各位有幫助。

雖然該網友表示,那是他從網路上的文章擷取的問題,
但他的學習精神也深受我所敬佩。以下是他的問題:
以你只见,波浪理论的准确度高不高

还有,请问詩魂对以下论点有什么看法。我对波浪目前还很迷糊,请给以指教
1)波浪理论家对现象的看法并不统一。每一个波浪理论家,包括艾略特本人,很多时都会受一个问题的困 扰,就是一个浪是否已经完成而开始了另外一个浪呢?有时甲看是第一浪,乙看是第二浪。差之毫厘,失之千里。看错的后果却可能十分严重。一套不能确定的理论 用在风险奇高的股票市场,运作错误足以使人损失惨重。

(2)甚至怎样才算是一个完整的浪,也无明确定义,在股票市场的升跌次数绝大多数不按五升三跌这个机械模式出现。但波浪理论家却曲解说有些升跌不应该计算入浪里面。数浪(WaveCount)完全是随意主观。

(3)波浪理论有所谓伸展浪(ExtensionWaves),有时五个浪可以伸展成九个浪。但在什么时候或者在什么准则之下波浪可以伸展呢?艾略特却没有明言,使数浪这回事变成各自启发,自己去想。

(4)波浪理论的浪中有浪,可以无限伸延,亦即是升市时可以无限上升,都是在上升浪之中,一个巨型浪, 一百几十年都可以。下跌浪也可以跌到无影无踪都仍然是在下跌浪。只要是升势未完就仍然是上升浪,跌势未完就仍然在下跌浪。这样的理论有什么作用?能否推测 浪顶浪底的运行时间甚属可疑,等于纯粹猜测。

(5)艾略特的波浪理论是一套主观分析工具,毫无客观准则。市场运行却是受情绪影响而并非机械运行。波浪理论套用在变化万千的股市会十分危险,出错机会大于一切。

(6)波浪理论不能运用于个股的选择上。

我的看法如以下所示:
您問的問題好極了,這表示您在學習上算是滿透徹的。
在回答以下問題以前,我必須先講幾個原則:
1. 波浪為一門藝術,並非科學,任何技術分析皆然
2. 波浪為線的集合,不管是k線,美國線等都可以繪成,因此學會波浪以前,必須熟識任一種線形走勢,例如熟識k線
3. 了解(領悟)層,級的觀念是學好波浪的不二法門
4. 波浪理論是一門理論,是艾略特本人把各種走勢變化規劃起來的理論,就像很多科學家把一些計算方法歸納成一套公式,方程式,定理...
但波浪本身卻不是一門科學。

以下回答您的問題:
0. 以你只见,波浪理论的准确度高不高?
可以很準也可以不準。走勢結束以後,一定可以畫出符合波浪理論的畫法。但走勢尚未結束以前,也許會出現好幾個版本的畫法。

1)波浪理论家对现象的看法并不统一。每一个波浪理论家,包括艾略特本人,很多时都会受一个 问题的困扰,就是一个浪是否已经完成而开始了另外一个浪呢?有时甲看是第一浪,乙看是第二浪。差之毫厘,失之千里。看错的后果却可能十分严重。一套不能确 定的理论用在风险奇高的股票市场,运作错误足以使人损失惨重

這就是層級看法不同造成的誤差。如果以十年為一根k線來看綜合指數,它還在一個浪裡頭呢
因此,每個波浪使用者必須很明確地了解自己的操作層級,
否則,其嚴重性就如您所言一般。
因此,我的簡析中會規劃為極短線(綜指我沒有分線圖,所以不做,但台股有),短線,中線和長線的看法。

(2)甚至怎样才算是一个完整的浪,也无明确定义,在股票市场的升跌次数绝大多数不按五升三跌这个机械模式出现。但波浪理论家却曲解说有些升跌不应该计算入浪里面。数浪(WaveCount)完全是随意主观。

五升三跌是不正確的,正確的觀念是五攻擊三修正。
攻擊波可以是向上攻擊也可以是向下攻擊。
有些升跌不應計算在浪裡面,那他有沒有說明原因啊?
沒有的話,只能猜想他可能數不出來
數浪的確是主觀的,也是沒多大意義的。誠如前面講的,
走勢結束以後,就可以正確數浪,但走勢已經結束了...
那波浪對於操作還有什麼意義呢? 我認為,在於規劃...
就像我的每日簡析一般做規劃,了解何時是進場/退場的適當時機。

(3)波浪理论有所谓伸展浪(ExtensionWaves),有时五个浪可以伸展成九个浪。但在什么时候或者在什么准则之下波浪可以伸展呢?艾略特却没有明言,使数浪这回事变成各自启发,自己去想。

這是最難的部分之一。在有些關鍵點不被破壞的情形之下,
出現轉浪的行為,則該層級的浪將出現延伸。可參考我在10/30,
10/31的台股簡析中,極短線出現轉浪的圖。
延伸和層級也有關,那什麼因素跟層級有關呢? 答案是時間,幅度。
再次強調,數浪是事後諸葛。

(4)波浪理论的浪中有浪,可以无限伸延, 亦即是升市时可以无限上升,都是在上升浪之中,一个巨型浪,一百几十年都可以。下跌浪也可以跌到无影无踪都仍然是在下跌浪。只要是升势未完就仍然是上升 浪,跌势未完就仍然在下跌浪。这样的理论有什么作用?能否推测浪顶浪底的运行时间甚属可疑,等于纯粹猜测。

請參考第一點的回答。
我在最近發表的文章中,台股版那篇有提到華夏那檔股票,
我從進場到出場,獲利大約45% (成本約11塊,16塊左右退出)
但它當時其實只是一個反彈修正波。對於一個超級大的向下攻擊波,
所反應的次一層級的修正波反彈,其幅度也可能很可觀,一樣可以獲利。
所以,是下跌浪又如何,我常賺下跌浪的錢喔,不是賣空,是買進...
但趨勢反轉,回恢復成下跌攻擊波以前,記得退出。

(5)艾略特的波浪理论是一套主观分析工具,毫无客观准则。市场运行却是受情绪影响而并非机械运行。波浪理论套用在变化万千的股市会十分危险,出错机会大于一切。

波浪是藝術,並非科學。因此,波浪很講究經驗,而非機械運行。所以凡是程式交易者,無法利用波浪賺錢。因為沒有任何程式可以描述波浪。

(6)波浪理论不能运用于个股的选择上
可以的...不只是股票,
甚至期貨,外匯,原油等金融商品都適用。

有人認為只能用在指數方面,那是因為,
有些股票市場中常見作手操弄個股,導致波浪型態較複雜,
但仍不偏離波浪理論,只是難度高了許多。

指數是所有股票的集合,不容易為人所操弄,
所以用波浪理論來分析時,顯然單純多了。

您的問題非常好,但很多問題無法用短短幾句話可以說清楚。敬請見諒

技術分析學習心法II

<本文曾於2007年6月18日發表於大馬佳禮論壇股市版>

之前寫了一篇技術分析學習心法,其實是對學習技術分析的小小看法。
後來我記得有投資朋友回應那篇文章,並提出幾個問題,
由於小弟依稀記得該網友的提問,但暫時找不到那篇文章,
所以將這幾個問題的回答當作是學習心得的另一篇分享文章。
此外請各位對於我遲至現今才對那些問題做回應多多包函,
因為明天端午節,台灣有放假,剛好借這個時間來寫一點看法。

我記得問題大概如下:
1. 熟悉技術分析是否可以在股票市場獲利?
2. 為何不用圖說明?這樣會讓讀者更清楚。
3. 技術分析理應簡化。

我的看法如下:
1. 小弟的獲利情況,個人是覺得還過得去
i. 也許是因為小弟的操作邏輯就是,牛市時(台灣習慣叫多頭)積極作多(買方)
熊市來臨時就不做股票,但會開始找那些開始落底的股票
這類的股票很可能是下一波牛市來臨時,打頭陣帶動指數上漲的強勢股。

我會在熊市(台灣叫空頭)時找股票,並給予分類,
有的會很快就要上漲,有的要調整較久,有的根本沒辦法扭轉成多頭。
分類好了以後,等牛市來臨時,就切入玩先上漲的,也就是第一類。
第一類都漲完以後,可能輪到第二類開始要上漲,
這時剛好第一類漲完的股票,可以賣掉,把錢投入第二類開始要上漲的股票,
依此類推,一直到牛市結束為止,熊市來臨時,依前面所描述的方式
重新找股票,然後牛市時用前面所描述的方式做切入。

ii. 技術分析,從線形的辨識,指標的使用,一根,兩根甚至多根燭線
形成的組合或型態,以至波浪理論等等,就像從小學一直到大學一樣,
其學問都是息息相關,環環相扣,而且是程度從淺遞增到深,
最後能整合,內化以後,再套用在市場交易上,必須要花上很長的時間,
造就有些人可以用技術分析獲利,相反地,有些人反而為技術分析所害,
是因為學技術分析存在許多學習及使用上的盲點,以下簡單歸納幾個盲點:

一. 坊間書籍多有錯誤或交待不清:
許多技術分析的書籍,都只交待其理論,卻沒有教大家怎麼使用,
甚至出現不合理或不合邏輯的使用方法。我舉一個例子:
KD在低檔出現黃金交叉,買進,在高檔出現死亡交叉,賣出。
或者KD在K<20出現黃金交叉,買進,在k>80出現死亡交叉,賣出。

KD在相對低檔時出現黃金交叉,在空頭抵抗之下容易再創低點,
此時將使得KD由原來的黃金交叉形成死亡交叉助跌。高檔亦然。
K<20易使股價出現止跌,雖然可以借此推斷股價是否有止跌的機會,>80時
也會出現鈍化的現象,此現象常見於各指標中。

因此用指標做為進出場的依據,並非有效的方法。而指標好用之處,
在於輔助對股價線形走勢的分析,為輔助而非主要依據。

二. 學藝不精,使用不當
如上文所述,要學習技術分析本來就要很多時間及心力,
學完以後並不表示學會技術分析。什麼意思呢?
學會指的是知道怎麼有效地套用在股市交易中,
比如,當我們學會加減乘除之後,不見得能有效套用
在應用題上,此外還需要經驗的累積才行。

此外,由於我們在學習的過程當中,往往喜歡立刻驗證
該理論的有效性,因此當我們學了一點皮毛之後
往往將有限的技術,應用在交易上,往往因此受傷,
很多人因此斷定: 技術分析根本沒屁用,是害人的工具!!
諸如此類的說詞層出不窮,因為當我們學技術分析時
若學藝不精,則使用不當,能獲利是運氣,不能獲利,
或者虧損,是正常。

由於時間的關係,先寫到此,日後再續。

技術分析學習心法

在整理文章時發現這篇,筆者曾於2007年農曆年期間發表在PTT的發表一篇有關學習技術分析思維的淺見,承蒙股票板板主厚愛收錄在其精華區中,今轉貼於此,跟各位股友分享。其中藍色字體的部份為小弟回文的句子,其他為別人所寫。





作者: poemsoul ( ) 看板: Stock
標題: Re: [心得] 幾年來的一點心得分享 &買書的資訊
時間: Mon Feb 26 12:36:49 2007

: 再好的書 若看了之後沒有得到東西 對你來說 還不如不看
: 再不好的書 若能從中領悟到一些道理 有一些體認 對你來說 就有用
: 當然前提是 這些書所講的內容及觀念 都是正確的
: 就好比同樣一個老師在教 為什麼有人學的好 有人學的不好
: 第一當然是程度 其次就是理解能力 老師的表達講解方式
: 是不是剛好是你所能接受吸收的方式 還有思考的方式 看的面相
: 同樣一個觀念 從不同的角度去切入 或許得到的東西就不同

以上寫得很好, 小弟非常同意

: 而看同樣一本書 也是如此
: 所以可以先從版上列出的書單開始去找 可以先翻翻看內容
: 文章的編排 敘述的方式 一定要看的下去才行 再來看是不是看的懂
: 是的話再買吧 至於看不懂的書 過一陣子再來看 說不定會看的懂
: 同樣的一本書 不同的時間看 也會有不同的領悟

以上小弟並不完全認同, 我的看法如下:
其實版上推薦的書單, 可以利用搜尋引擎探究讀者對該書的看法
然後挑出其中一本最淺顯易懂的書, 用來建立基礎觀念.
再來, 再好的書籍, 只管閱讀而不假思考
就算是白讀那本書了. 比如,tvv推薦的強力陰陽線
我沒看過那本書, 但我想, 應該就是介紹k線和k線型態的書籍
即使那本書寫得再好,但讀者壓根兒沒思考過每種k線和k線型態的意義
我認為還不如不會還比較好,不懂總比似懂非懂好..

例如,出現一根長紅k棒,為什麼有時候會續漲, 有時候是止漲,
有時候隔筆開始大跌?
反之, 出現一根長黑k棒,為什麼有時候會續跌, 有時候是止跌,
有時候隔筆開始大漲?
槌子線有時候又稱為吊人線, 為什麼?
為什麼出現十字線以後,要等隔一筆才能確認?為什麼會出現十字線?
紡錘線跟十字的異同?跟中紅/黑k的異同?
上引線長會怎樣? 下引線長會怎樣?
等等...

單根k棒的意義搞清楚後, 開始思考兩根k棒的意義..
鑷頂和鑷低代表什麼? 為什麼會出現這種k線型態?
母子和子母代表什麼? 為什麼會出現這種k線型態?
兩根長紅代表什麼? 為什麼會出現這種k線型態?結果如何?
兩根長黑代表什麼? 為什麼會出現這種k線型態?結果如何?
一紅一黑代表什麼? 為什麼會出現這種k線型態?
等等...

三根k棒又如何?三根以上又如何?為什麼上揚三法對多有利
它明明是出現幾根連續下跌的黑k啊...
為何多頭戰車比紅三兵強?中間為什麼要做一根黑棒?
等等...

除了k線以外, 可以思考其他輔助研判k線的指標,
搭配k線一併思考, 例如, 長紅和大量一併出現時, 會怎樣?
一定會大漲嗎? 長黑和大量一併出現時, 會怎樣?
為何有時長黑不用出大量也有一樣的效果?
均線呢?它除了是k棒的平均值, 在交易心理面, 又扮演什麼角色?
什麼是扣抵?它和k線及均線之間的關係為何?

有機會接觸道氏型態時,不妨依一樣的方式思考
例如,為何有時做完w底,就會漲, 有時做完w底,卻會大跌?
盤底不成反為頭和盤頭不成反為底的意義為何? 原因為何?
什麼樣的底部是有效的底部? 什麼樣的頭部是有效的頭部?
為什麼會出現中段整理?三角型,楔型, 旗型等x型的異同?
什麼位置會出現這些型態(請學完波浪理論後再重新思考一次)
底部, 頭部, 中段整理等的關係?

好,假設學了這麼多,認識了各種技術分析相關的原理,
有想過整合的重要性嗎? 例如, 完成某一種底部型態,
通常出現什麼樣的k棒,有利股價往上衝?
完成某一種底部型態,通常出現什麼樣的k棒,有利股價往下殺?

均線糾結以後,出現什麼樣的k線或k線型態,會往上衝,否則往下殺?

好,假設整合做完了,用任何看盤軟體把歷史股價叫出來
能夠有效地抓出每一段波段嗎?
停損停利怎麼設?(我不贊同用買進價 x ?%來定停損停利)
換句話說,怎麼有效地吃掉整個波段? (有效地非精準地,精準的事,交給神吧)

以上實戰的部份已經有一定程度以後
若有興趣,再學波浪理論,然後把同樣的問題再思考過一次
我相信,要賠錢的機率就很低了...

: 閱讀 就好像人生的四個境界
: 見山不知山,見水不知水-->見山是山,見水是水-->
: 見山不是山,見水不是水-->見山還是山,見水又是水。

管它見山是山是水還是鬼
如果學一套東西,不能整合,內化為自己一套的系統
就永遠也學不會....
: (把這個也套在技術線圖上 不知道通不通)
: 以上就是我這個股市低手的野人獻曝 內容有點雜亂 還請見諒
: 如果有人要噓我鞭我的話 不要太用力啊
: 現在的我 一切歸零 就從心出發 從頭開始吧

2009年8月1日 星期六

加權指數7月31日一週觀察紀要



◎ 趨勢簡析:
加權指數中短線趨勢持續走多。而長線趨勢視為空頭趨勢的較大反彈。反彈是否結束?何時結束?都是我們觀注的重點。

◎ 技術簡析:
※ 短線分析
○ 週二再攻擊,形成軋空走勢。
○ 週三持續創高,但收陰。因此當時的簡析中提到,隔天最好再創高讓「K線戰法」呈現「離黑戰車」,否則留意支撐7029點是否防守。
○ 週四日落收陰並帶空頭缺口,同時跌破重要支撐7029點,更讓原本週二對平台關卡的突破形成錯誤訊號的「假突破」。因此當天的簡析中提示:「走勢既便無法突破1180點,也必須防守1143點。若此支撐無法防守,將使短線空方得逞,轉成空方的攻擊盤」
○ 週五在防守1143點之下呈現強彈,並填補空頭缺口,多空膠著。未來最好回淺,才有機會再創高,亦即未來走勢必須突破7186點才有能化解錯誤訊號,持續走多。
○ 短線支撐: 6945 短線壓力:7186

※ 極短線分析
○ 極短線突破壓力7108點,同時滿足等浪目標後進入調整。既然極短線已完成強勢反彈,未來最好能1. 盡快突破7093點 2. 維持在7039~7061點之間,或者之上。
※ 中長線分析
○ 本週周線完成攻擊,支撐6945點必須防守,否則將有最後一浪攻擊波浪已結束的疑慮。
○ 中長線壓力7377點近在咫尺,而走勢自3955點以來已完成基本反彈目標6908點,走勢無論是短線還是中長線格局都進入最高風險區。
○ 未來需先突破第一道關卡7377點,才有機會完成強勢反彈的條件。

綜合指數7月31日一週觀察紀要




綜合指數本週二在調整完成後再攻擊,因此週二的簡析中寫到:「今日綜合指數再創新高,同時滿足自1525點崩盤以來的基本反彈目標1164點,及突破重要的阻力關卡1165點。因此明日宜觀察空方的抵抗力道,其中多 方以防守1156點較佳,暗示綜指有能力持續走強。萬一支持點失守,則提防為多方錯誤訊號,甚至讓空方企圖把中,短線多頭走勢扭轉成功。」

而後週三呈日出陰線,週四則日落收陰,都是反應簡析中提到的空方的抵抗。同時,週四綜指走勢最低1154點跌破了支持1156點,讓多方的攻擊受阻。因此週四的簡析中寫道:「綜合指數今日持續反應空方的抵抗,而且反抗成功,而多方的支持點1156點已遭破壞,暗示短線走勢從"軋空"轉為"盤堅"。除非立即再創新高,突破1180點,否則短線多方沒有攻擊的念頭。走勢既便無法突破1180點,也必須防守1143點。若此支持無法防守,將使短線空方得逞,轉成空方的攻擊盤。」

指數於週五在防守1143點之下再度呈現強力的表態,但仍需對關卡1180點做「真突破」,走勢才有能力再攻擊。

未來的觀察重點如下:

1. 短線看法:

週五強漲14點但未突破關卡,因此下週一最好能趁勢突破關卡,而且必須是真突破才算攻擊。從黃金分割比例看來,若下週有機會真突破呈攻擊走勢,就波浪的角度來看,有機會走某個層級第五浪中的第五波,暫標示為#-C-5-5

若是如此,請留意下一個目標1206點,同時注意1212點阻力。

2. 中線看法:

周線再呈攻擊,雖週四走勢稍破短線支持進入調整,但無礙於中線格局的攻擊。但請注意中線支持1148點一定要防守,否則有#-C-5浪結束的疑慮。

3. 長線看法

長線反彈基本目標為1163點,已於7月完成,本月(8月)又逢長線的阻力1188點,此為長線必須觀注的重點之一。

從月線的攻擊來看,目標為1192點也非常靠近1188點。因此若短線有機會突破或滿足此阻力或目標,需留意長線的空方抗衡力道是否將扭轉多方的攻擊,進而讓攻擊轉成調整?


◎短線支持:1161,短線阻力:1180

Terms

多方,多頭=牛市

空方,空頭=熊市

支撐=支持

壓力=阻力

回檔=回調