2010年9月25日 星期六

十字線與十字線的變型(上)


3.         十字線與十字線的變型
        十字線就像它的名字一樣,型態長得像中文的十字,其標準型態是上引線及下引線大約等長,沒有實體,即開盤價等於收盤價。我們從多空交戰的思維來分析,十字線既然開盤價等於收盤價,而上引線及下引線大約等長,很明顯就是多空分不出勝負的結果。十字線的意義有兩種。一是「變盤」,另一則是「中繼」。變盤的意思就是從多頭走勢轉成空頭走勢,或從空頭走勢轉成多頭走勢。而中繼,則表示後續的走勢將會延續之前的方向。如果走勢之前是空頭走勢,將會延續空頭走勢。反之亦然。
    這兩者的意義大相逕庭,其實關鍵也同樣在於相對位置。同樣地以多空交戰的思維來解釋,當走勢在頭部或底部出現十字線,雖然代表多空勢均力敵,但在走勢的頂部或底部出現多空勢均力敵並不表示多空真的多空勢均力敵。怎麼說呢?假設空頭一路向下攻擊,應該都是空頭一路強勢到底,多方則是一路被打壓到底。結果出現多空勢均力敵的跡象,不就暗示多頭開始轉強了嗎?
        當某一方原本佔據優勢,另一方處於劣勢。結果出現多空勢均力敵的現象(出現十字線)時,原本佔據優勢的一方必然會用更大的力氣來打壓原本處於劣勢的一方。如果這個打壓有效,這個十字線將代表中繼的意義,因為原本佔優的一方繼續取得勝利,以致走勢繼續向上或向下攻擊。
        但如果打壓失效,就可能讓原本處於劣勢的一方逆轉,如果逆轉成功,這個十字線代表的是變盤的意義。因此在走勢出現十字線以後,必須再由後續的線型來做進一步的確認,是變盤還是中繼的意義。
        標準的十字線其實並非常常出現,通常會以類似的,或變化的型態出現。類似的型態例如上引線較長,或下引線較長。變化的型態,例如帶一點實體,可能以陰線呈現,或以陽線呈現。基本上,這些不管是類似的型態還是變化的型態,在K線意義上都跟標準的十字線相去不遠。值得注意的是,十字線的上引線通常是重要的壓力,而十字線的下引線通常是重要的支撐點,尤其當十字線屬於變盤時更是如此。


2-10: 十字線與十字線的變型

        2-10列示了三種包含十字線可能的類似型態及變化型態。圖2-10之一的收盤較高,上引線較短,是屬於多方略勝一籌的線型。而圖2-10之二是屬於比較典型的多空勢均力敵。圖2-10之三的收盤較低,下引線較短,是屬於空方略勝一籌的線型。基本上,陰線或陽線的意義差別不大,可以忽略。

台灣加權指數9月25日一週觀察紀要










從分線來看,目前指數上漲滿足漲幅261.8%以後,多頭力竭,指數進入調整。目前指數在分線的位置屬於中段整理,還沒走出完整的輪廓,多空陷入膠著不明的狀況,因此極短線宜暫時觀望。未來一週,指數極短線應積極防守分線末升低8010點,否則指數將破壞多頭格局。

以日線來看,指數已滿足目標8162點,而多頭力道也逐漸趨緩,未來一週,應積極防守7890點支撐,指數才有機會持續反彈。否則,就應懷疑指數盤頭成功,暗示這一波自7032點以來的反彈走勢已經結束。

【一週盤勢說明】
週一加權指數收紡錘線,同時也跟上週五的吊高線形成陽母子型態。週二指數高開躍過陽母子型態,暗示多頭氣盛。然而盤中竟然殺下來,最後收高檔長陰線,形成「危樓」,暗示多頭犯下大錯誤。週四收日落十字線,多頭未能收在危樓之上,這表示多頭力道轉弱。而週五形成類吊人陰線,仍然是多頭弱勢的線型,對多頭不利。

【未來盤勢規劃】
極短線、短線:
從分線來看,指數在週一跳空上漲滿足漲幅323.6%以後,多頭力竭,指數進入調整。目前指數在分線的位置屬於中段整理,還沒走出完整的輪廓,多空陷入膠著不明的狀況,因此極短線宜暫時觀望。未來一週,指數極短線應積極防守分線末升低8100點,否則指數將破壞多頭格局。

以日線來看,指數已滿足目標8162點,而多頭力道也逐漸趨緩,未來一週,應積極突破8224點壓力。否則,就應懷疑指數盤頭成功,暗示這一波自7032點以來的反彈走勢已經結束。

中線:
中線的看法,週線已突破陰子母的突破母高,呈現攻擊。雖然如此,以長線來看,走勢仍在反彈格局。中線的支撐在7890點。

大馬綜合指數9月25日一週觀察紀要



回顧上期的觀察紀要,提到:
週三指數形成高檔十字線,同時也算是母子線阻合,為多頭力道減弱的現象。週五多頭力道持續減弱,在相對高檔區形成吊高陰線,同時也形成陰子母組合,都是對多頭不利的線型及組合。

綜合指數在滿足14611472點目標後,指數便進入調整,先是形成高檔十字線,再來在相對高檔區形成吊高陰線,都暗示多頭攻擊力道趨於緩和,但不表示多頭力竭,必須以未來一週後續出現的線型來確認。

【一週盤勢說明】
大馬綜合指數在上週五於高檔區收陰吊高線不利多頭走勢以後,本週週一非但沒有轉強,反而回落收類陰十字線,都是對多頭不利的線型。週二似有轉強,但仍突破不了吊高線的高點1480點,週三則跟週四組合成陰母子型態,還是不利多頭。週四在諸多不利多頭的條件下,空頭開始攻擊,以長陰線摜破陰母子型態,而週五為空頭續強,以跳空下跌最終形成十字線。

【未來盤勢規劃】
短線:
綜合指數在滿足14611472點目標後,指數便進入調整,先是出現一連串對多頭不利的線型確認多頭力竭以後,空頭開始趁勢攻擊。從日線圖各指標及K線來看,壓力都指向長陰高點1477點,不過在未來一週,短線多頭要化解之前,還必須先填補空頭缺口壓力1458點才行。否則,將使十字線形成下跌中繼站,這表示空頭有能力繼續向下攻擊。即使填補了缺口還不夠,1477點壓力未過以前,多頭始終沒有能力表現。

中線:
週線在多頭連續攻擊後,本週出現止漲,收陰的現象。同時也形成高檔陰母子線,對多頭不利。因此未來一週,短線多頭應積極防守1440點支撐,否則中長線多頭也會不妙。

2010年9月19日 星期日

台灣加權指數9月17日一週觀察紀要




週三及週四形成對多頭不利的陰子母線,但週五卻沒有續跌,盤中還突破陰子母線的高點,但最終還是收陰線,暗示多頭強中透弱。以日線來看,指數已強勢反彈,未來一週,應積極防守7721點支撐,指數便有機會持續反彈。

【一週盤勢說明】
週一加權指數跳空大漲,以長陽線突破壓力8013點及頸線關卡8054點,形成短線多頭攻擊走勢。然而攻擊走勢之後沒有持續出現強勁的攻擊線型,反而在高檔連續出現兩日的吊人線,暗示多頭力道趨緩。週四的k線為烏雲罩頂,同時也形成了陰子母組合,都暗示多頭力道不繼,但週五的k線上引線突破陰子母組合,但最終收長上引線,收陰,為多頭強中透弱。

【未來盤勢規劃】
極短線、短線:
從分線來看,目前指數上漲滿足漲幅261.8%以後,多頭力竭,指數進入調整。目前指數在分線的位置屬於中段整理,還沒走出完整的輪廓,多空陷入膠著不明的狀況,因此極短線宜暫時觀望。未來一週,指數極短線應積極防守分線末升低8010點,否則指數將破壞多頭格局。

以日線來看,指數已滿足目標8162點,而多頭力道也逐漸趨緩,未來一週,應積極防守7890點支撐,指數才有機會持續反彈。否則,就應懷疑指數盤頭成功,暗示這一波自7032點以來的反彈走勢已經結束。

中線:
中線的看法,週線已突破陰子母的突破母高,呈現攻擊。雖然如此,以長線來看,走勢仍在反彈格局。中線的支撐同樣也在7890點。

大馬綜合指數9月17日一週觀察紀要



回顧上期的觀察紀要,提到:
週四在假日前夕出現日出陽線,整體來看,仍是多頭略勝一籌。綜合指數在滿足1441點目標後,指數便進入調整,本週都在整理格局中。然而指數只要防守1423點支撐,則攻擊力道尚存,能立即再創新高。

【一週盤勢說明】
如上一期的簡析提到:「指數只要防守1423點支撐,則攻擊力道尚存,能立即再創新高。」綜合指數果然在防守1423點支撐下再次攻擊,跳空以長陽線突破頸線,多頭極為強勁。因此週二得以續多,再以長陽線攻擊,同時滿足目標14611472點,最高來到1479.59點。週三指數形成高檔十字線,同時也算是母子線阻合,為多頭力道減弱的現象。週五多頭力道持續減弱,在相對高檔區形成吊高陰線,同時也形成陰子母組合,都是對多頭不利的線型及組合。

【未來盤勢規劃】
短線:
綜合指數在滿足14611472點目標後,指數便進入調整,先是形成高檔十字線,再來在相對高檔區形成吊高陰線,都暗示多頭攻擊力道趨於緩和,但不表示多頭力竭,必須以未來一週後續出現的線型來確認。

中線:
週線出現再攻擊,1411為支撐防守點。只要支持不破,中長線就有實力持續上攻,而下一個挑戰的目標為1525點壓力。但如果日線出現盤頭、下殺的技術現象,中長線也要小心。

2010年9月12日 星期日

紙傘、紡錘及吊高線(下)


    第一種組合為紙傘線,為什麼它又有別稱,稱為槌子線及吊人線呢?同樣是用長得相像的物品來命名,顧名思意,這個K線型態長得頗像一個釘釘子用的槌子。那吊人呢?因為長得像上吊的人啊!原來投資的前輩個個都頗有幽默感,事實上,取這些名字也是有特殊意義的。怎麼說呢?
    先說槌子好了。它的功用就是釘釘子(用來當作兇器也是可以啦,但不是它原本的功能喔!),如果在相對低點出現用槌子敲敲打打的,暗示走勢要在這裡打地基!
    那,吊人呢?如果在相對高點出現吊人線,不就暗示:死定了!其實投資前輩為這些K線型態取這樣的名字,到底用意是否如此,已經不太重要。重要的是,用這樣子的名字來聯想,即能快速幫助投資人判定走勢的可能走向。
    可見,當紙傘線在相對低檔,或空頭力道有機會力竭時出現,可能是低點浮現,走勢有機會在此處出現轉折。反之,當紙傘線在相對高檔,或多頭力道有機會力竭時出現,可能是高點浮現,走勢可能在此處出現轉折向下的契機。如果走勢在往上或往下的途中,出現紙傘線呢?我們就以K線多空強弱的辨析方法對待即可,因為此處出現的紙傘線往往不具特殊意義!
    再來我們看2-6的圖二,它是紡錘線。陽線或陰線的意義差異不大。出現這種線型時,代表著多空雙方都很謹慎,所以應搭配其他線型形成的K線組合作為辨析,其有效會較高。例如『母子』、『晨星』等。這類的K線組合將在後續的章節介紹。


2-8: 紙傘、紡錘及吊高線形之實例2
    2-8中,走勢翻空為多,再空多交替後,走勢回調至38.2%,屬於強勢的回調。走勢回調至圖中標示AK線為類似冰棒線,又像紙傘的線型。由於它的下引線較長,所以原則上應屬於紙傘。又由於它發生的位置為相對低檔區,所以應屬於槌子線。既然懷疑它是槌子線,就暗示走勢有機會在此打底,換句話說,走勢有機會在此完成空多交替。如果槌子線之後,伴隨著上漲的走勢,就更加確認走勢可能要開始翻成多頭。標示BK線為帶有上引線的槌子線,雖然帶了一點上引線,但槌子從黑的變成白的,同時出現兩次的槌子訊號,更加確認走勢有機會翻多。
    隨後果然帶動一小段漲勢,然後壓回。雖然壓回的K線為長陰線,但仍不破標示BK線,下一筆的長陽線低點,表示長陽線的支撐夠強,如果再出現對多頭有利的K線,將有機會再帶動一段更大的漲勢。
長陰線的隔筆為吊高線,這裡是屬於相對低檔的位置,出現吊高線不見得對多頭不利,隔筆出現長陽線攻擊,確認這個吊高線並不是『一柱清香』,而這個長陽線為攻擊買點,因為從KB開始上漲而後壓回的行為屬於『初升段』的盤底模式,而KC隔筆的長陽線為盤底後的攻擊,有機會構成『主升段』,主升段的漲勢必然會帶來豐碩的獲利。
   
走勢在長陽攻擊後,伴隨著一段不小的漲勢。最終在滿足161.8%目標後,走勢出現標示E的紙傘線。在相對高檔,或目標滿足區,或壓力區出現紙傘線,應懷疑它是吊人線而非槌子線。而F再度出現吊高線,而在此位置出現的吊高線,應懷疑它是『一柱清香』。K線連續打出兩個對多頭極為不利的訊號,積極的投資朋友可能會在此位置先退出或減碼。然而走勢未翻空以前,尚不能在這時出手做空,這裡只是多頭的退出點,而不是空頭的買點!
若投資朋友能在連續兩個不利多頭的訊號出現後,及時退出,便能躲過後續的崩盤。了解走勢的波動原理及K線的訊號,顯然可以幫助投資人獲利及免於虧損。再請見下一個圖例。


2-9: 紙傘、紡錘及吊高線形之實例3
K線並非只適用於外匯走勢。圖2-9為大馬綜合指數在2008年底至2009年中的走勢。綜合指數在2008年初開始崩盤,崩塌了整整快一年的時間,於年底出現了轉機。我們可以從圖中看到,走勢跌到標示A處出現了下引線非常長的槌子線。這個強勢的槌子線帶動了連續6個交易日的漲勢,在標示B處出現了墓碑線。標示BK線是比較標準的墓碑線,標準的墓碑線是一個倒T型態,但由於外匯市場及指數比較少會出現標準的墓碑線,所以類似的線型,具有相似意義的線也可以稱為墓碑線。KB帶了一點下引線,但K線的意義仍然屬於墓碑。無論如何,它都暗示了漲勢可能結束。隨後出現一個吊人線,連續兩個對多不利的線型,都暗示漲勢即將結束。標示CK線也是紙傘線,但它處在的位置是在半山腰,不算高檔,也不算低檔區。如何判斷它是吊人線還是槌子線呢?原則上,這種情況應該等後續的K線訊號再確認才行。例如KC的隔筆K線為上漲的陽線,因此KC屬於槌子線的機率就比較高。
紙傘及吊高線,都是屬於可靠性很高的線型,如果能搭配相對位置的研判,更可以提高它們的可靠性。圖中標示DEFG紙傘及吊高線,如果能夠搭配相對位置,其訊號的可靠性就非常高,讀者若能熟識這幾個重要的線型,在交易的決策上會有很大的助益!

2010年9月11日 星期六

台灣加權指數9月10日一週觀察紀要





回顧上期的觀察紀要中提到:
從分線來看,週四開盤即突破分線圖中描繪的趨勢線,反彈已經開始。週五開盤即突破7781頸線關卡及壓力7807點,分線只要防守多頭缺口支撐7721點,反彈便能持續。

同樣地,從日線來看,日線突破壓力7807點,同樣只要防守支撐7721點,反彈必能持續。

【一週盤勢說明】
週一在防守支撐7721點的前提之下持續攻擊,突破前波長陰線的高點壓力7890點,並嚐試填補空頭缺口。然而缺口壓力太重,使得指數面臨缺口即進入調整,反彈最高來到7922點後連四日收陰線。
週三及週四形成對多頭不利的陰子母線,但週五卻沒有續跌,盤中還突破陰子母線的高點,但最終還是收陰線,暗示多頭強中透弱。

【未來盤勢規劃】
極短線、短線:
從分線來看,目前指數上漲滿足漲幅161.8%以後,多頭力竭加上遭逢缺口壓力,指數進入調整。目前指數在分線的位置屬於中段整理,還沒走出完整的輪廓,多空陷入膠著不明的狀況,因此極短線宜暫時觀望。未來一週,指數極短線應積極防守多頭缺口支撐7665點,否則指數將破壞多頭格局。

以日線來看,指數已強勢反彈,未來一週,應積極防守7721點支撐,指數便有機會持續反彈。否則,就應懷疑指數盤頭成功,暗示這一波自7032點以來的反彈走勢已經結束。

中線:
中線的看法,上週週線形成陽槌子線,為跌破子母線後多頭抵抗(短線開始反彈)使然。因此本週週k線持續上漲。但仍在陰子母的實體區間內,未突破母高以前,中線多頭難有表現。中線反彈似有力竭的可能,在短線、極短線沒能化解,轉為多頭攻擊以前,中長線沒有突破該壓力的可能,更不用考慮更大的壓力8190點。

大馬綜合指數9月10日一週觀察紀要



回顧上期的觀察紀要,提到:
綜合指數在週一(823日)出現跳空攻擊的態勢,屬於『看回不回』,如前期觀察紀要中所預測的,綜合指數將有可能挑戰1436點壓力,若是如此,這也暗示目前這段屬某個第五波的主升段。綜合指數果然在本週三(91日)突破1436點壓力,並於週四滿足主升段的目標1441點。

綜合指數在滿足1441點目標後,週五開始回調成陰線。然而指數只要防守1423點支撐,則攻擊力道尚存,能立即再創新高。否則指數將往下持續測試其他支撐點,若是如此,暗示指數進入修正。

【一週盤勢說明】
綜合指數在週一形成引線較長的紡錘線,而週二再形成十字線,都暗示極短線多空陷入膠著。週三為槌子線,多頭弱中透強。週四在假日前夕出現日出陽線,整體來看,仍是多頭略勝一籌。

【未來盤勢規劃】
短線:
綜合指數在滿足1441點目標後,指數便進入調整,本週都在整理格局中。然而指數只要防守1423點支撐,則攻擊力道尚存,能立即再創新高。否則指數將往下持續測試其他支撐點,若是如此,暗示指數進入修正。

中線:
週線出現再攻擊,1411為支撐防守點。只要支持不破,中長線就有實力持續上攻,而下一個挑戰的目標為1525點壓力。

2010年9月4日 星期六

台灣加權指數9月3日一週觀察紀要



回顧上期的觀察紀要中提到:
從分線來看,目前指數已經突破壓力7933點,同時滿足強勢反彈目標。指數進入修正後迄今仍屬於弱勢回調,這暗示走勢只要持續守在7883點支撐之上並出現再攻擊,就仍有機會帶動日線持續反彈。

從日線來看,目前指數多空陷入膠著,但回檔的幅度尚淺,所以多頭仍稍佔便宜。指數在未來一週應積極防守陽母子低點,再想辦法突破陰子母高點,便有機會挑戰8054點壓力。否則,只要讓空頭積蓄足夠的能量,就應早點看出指數是否在盤頭的可能性。

【一週盤勢說明】
週一(8/23)突破陽母子高點同時突破陰母子高點,都屬於多頭有利的態勢。然而週二非但沒有持續攻擊,反而讓空頭成功抵抗,對於多頭的反彈產生了疑慮。週三跳空大跌,留下空頭缺口並形成長實體陰線,表示空頭抵抗成功後的反撲。週四及週五為空頭下殺後的持續下跌。

週五雖然下跌,但最終形成陽槌子線,暗示多頭企圖反抗。果然在上週一(8/30)開始上漲,但由於上頭的壓力太重(長實體陰線、留缺),唯有將壓力點往下做以易於反彈。因此週二再跌,跌破週一的低點形成『殺多盤』。週三形成陰母子線,子線收高對多頭有利。週四走勢突破母子高點,開啟反彈波。週四的走勢高開收低形成陰線,為合理的技術現象,因為週一及週二的k線之間形成的缺口壓力太大,在週四的解套之下賣壓紛出籠,最終形成陰線,但多頭缺口未補,多頭還是略勝一籌。週五持續反彈,形成日出陽線並突破壓力7807點。

【未來盤勢規劃】
極短線、短線:
從分線來看,週四開盤即突破分線圖中描繪的趨勢線,反彈已經開始。週五開盤即突破7781頸線關卡及壓力7807點,分線只要防守多頭缺口支撐7721點,反彈便能持續。

同樣地,從日線來看,日線突破壓力7807點,同樣只要防守支撐7721點,反彈必能持續。反之,應視為反彈力道較弱,或反彈即將結束。

中線:
中線的看法,從週線來看,指數在高檔跌破陰子母線,對空頭極為有利。然而週線形成陽槌子線,為跌破子母線後多頭抵抗(短線開始反彈)使然。中線反彈似有力竭的可能,在短線、極短線沒能化解,轉為多頭攻擊以前,中長線沒有突破該壓力的可能,更不用考慮更大的壓力8190點。

大馬綜合指數9月3日一週觀察紀要



回顧上期的觀察紀要,提到:
指數雖有力竭的疑慮,但只要一日不「落尾」,指數就應持續上漲。然而指數已經滿足1244~1335這段的等幅目標,同時也滿足1244~1295261.8%目標,除非指數看回不回,將有可能挑戰1436點壓力,若是如此,這也暗示目前這段屬某個第五波的主升段。

【一週盤勢說明】
綜合指數在週一(823)出現跳空攻擊的態勢,屬於『看回不回』,如前期觀察紀要中所預測的,綜合指數將有可能挑戰1436點壓力,若是如此,這也暗示目前這段屬某個第五波的主升段。綜合指數果然在本週三(91)突破1436點壓力,並於週四滿足主升段的目標1441點。


【未來盤勢規劃】
短線:
綜合指數在滿足1441點目標後,週五開始回調成陰線。然而指數只要防守1423點支撐,則攻擊力道尚存,能立即再創新高。否則指數將往下持續測試其他支撐點,若是如此,暗示指數進入修正。

中線:
週線出現再攻擊,1411為支撐防守點。只要支持不破,中長線就有實力持續上攻,而下一個挑戰的目標為1525點壓力。